【股指评析】股指或许不再性感却越来越赖看

股指逼近短期核心波动区间2750-2950下沿，或可博技术反弹量能萎缩市场回归常态。市场心态胶着，目前交投相对去年表现十分清淡，沪深两市成交额从高峰2.36万亿已下降到目前的3000多亿，量能萎缩近85%，这和2007年A股创6124新高之后，量能从3000亿...

【股指日评】A股量能大幅萎缩 整理格局延续

【数据评析】通胀或止步于现实 货币政策边际宽松遇阻

事件：中国4月CPI同比涨幅2.3%，连续三个月收平，环比下降0.2%，前值下降0.4%； PPI降幅继续缩窄至3.4%，连降50个月，前值降4.3%，环比回升0.7%，前值上升0.5%。核心观点：2月通胀的暴涨或归于过去，市场的恐慌情绪将止步于经济的真实情况，黑色系的疯狂重蹈...

【数据评析】中国1-4月进出口累计增速跌幅持续收窄

事件：据海关总署数据，按美元计，中国4月出口同比-1.8%，前值11.5%；4月进口同比-10.9%,前值-7.6%；4月贸易差额455.62亿美元，前值298.6亿。核心观点：总体进出口数据低于市场预期，3月进出口数据表现出色令4月数据失色，总体仍处于缓慢复苏进程，人民币汇...

IC近月合约跌幅近5% 跨期套利或可高配

核心摘要今天股指在上周五大幅下挫之后，今天再次暴跌，国债期货暴涨，以螺纹钢为代表的黑色系几近跌停，市场多利空因素越发敏感，而对相对温和的经济数据持无视态度，我们认为沪指跌破前低2638概率持续升温，目前格局应谨慎对待，建议采取多IC1612空...

【持仓分析】多头逢低建仓意愿相对较强

今天沪深两市放量杀跌，三大期指纷纷下挫，均跌幅逾2%，IC领跌四个合约跌幅逾3%，期指成交量亦大幅上行，IF、IH、IC主力合约跌幅分别达3.07%、2.47%、3.56%，期现贴水分别为41.95、15.81、73.69，相对昨日，IF、IH期现贴水明显加大，IC变化不大。总持仓...

【持仓分析】IC多头增仓意愿浓厚

节后余温褪尽，今日两市量能重现萎缩，期指市场总体成交量有所减少，IF、IH成交量大幅减少，出现资金净流出；IC成交量有所上升，有大笔资金净流入，涨跌幅方面，IF小幅收涨，IH小幅收跌，IC四个合约全部收涨。总持仓方面，三大期指十二个合约总计10.1万手，较...

【持仓分析】空头相对多头减仓意愿更浓厚

今日期指市场，上海SHIBOR隔夜利率持续下行，流动性得到进一步缓和，IC领涨，IH小幅收跌。总持仓方面，三大期指十二个合约总计10万手，较上日减少2252手，降低2.2%。其中IF总持仓4.7万手，减少1252手，降低2.6%，IH总持仓1.9万手，减少618手，降低3.2%，IC总持...

【持仓分析】期指多方积极平仓空方逢高做空

节后资金面大幅缓解，上海SHIBOR隔夜利率大幅下行，三大期指合约全部收涨，并实现量价齐升。总持仓方面，三大期指十二个合约总计10.3万手，较上日大幅增加3380手，上升3.4%。其中IF总持仓4.8万手，增加1639手，上升3.4%，IH总持仓1.9万手，增加636手，IC总...

【数据评析】PMI小幅回落 经济延续前期扩张

事件：2016年4月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月微落0.1个百分点，继续位于扩张区间，中国非制造业商务活动指数为53.5%，比上月小幅回落0.3个百分点，非制造业增速有所放缓。核心观点：4月PMI小幅低于市场预期，不过仍处于50荣枯线上方。...