智能投顾迅猛崛起，对我们带来什么影响？

2017年11月28日，受到懒财网的邀请，荣幸参加一年一度的《财经》年会。确实，参加了这一次的《财经》年会，收获还是不少的。

实际上，对于今年的《财经》年会，是以《2018：预测与战略》作为主题，不仅涵盖了政治、经济、文化，而且还涉及到各行各业以及各类新鲜、颇具前景的话题。作为金融界一年一度的隆重盛会，其在国内金融领域乃至全球金融领域的影响力也是非常大的。

金融科技时代下，迅猛崛起的智能投顾

近年来，社会经济得到快速地发展，而伴随着科技创新步伐的迅猛提升，我国已经从互联网化时代，逐渐发展至智能化时代，并加快步入至智慧化时代。与此同时，经历了互联网金融“百花齐放”的发展黄金期之后，我国很快步入到金融科技的时代。在此期间，例如大数据征信、智能投顾、供应链金融等，基本上获得了迅猛崛起的发展空间，而这恰恰反映出社会正在加快发展、科技创新能力也在显著提升。

在今年的《财经》年会中，特别举办了一场《金融科技-智能化的新驱动力》高峰论坛。在这一轮高峰论坛中，不仅云集了重量级的人物，而且还吸引了大量爱好者的关注。不可否认的是，在金融科技的时代下，颠覆了我们以往传统的思维方式，同时也带来了各行各业颠覆性的变革，在此期间，无论是对服务效率、运作模式，还是对用户体验等方面，确实带来了巨大的影响，而这也是金融科技深入发展的影响作用。

在这里，我们就不得不谈到智能投顾的问题了。对于近年来迅猛崛起的智能投顾，也属于金融科技时代下的代表产物之一。

这些年来，人工智能领域获得了飞速的发展，而在金融领域的具体应用上，如智能投顾等方面就带来了巨大的影响。与此同时，随着智能投顾业务的逐渐扩大，其对散户投资者也带来了真正意义上的福音，并有效解决了普通散户缺乏专业、高质量服务的投资顾问难题，未来也有望或多或少降低散户赔钱的概率。

从未来的发展趋势来看，随着国内居民财富收入水平的水涨船高，加上居民实现资产保值增值意愿的显著提升，未来逐渐盘活这庞大的居民财富，并挖掘出有效的投资出路就颇显关键。在“民间资金多，投资渠道少”的大背景下，智能投顾市场的崛起，有望逐渐满足部分家庭资产配置的需求，而随着智能投顾的深入人心，这一潜在市场规模仍然庞大，仍然值得期待。

崛起的智能投顾，会给我们带来什么影响？

事实上，对于智能投顾，简而言之，就是机器人理财，但同时更属于一种更好的资产配置服务。

从实际操作中，智能投顾凭借其算法和产品，实现以往人工提供的理财顾问服务，为投资者带来更好的用户体验，并更充分提升用户的投资效果。与此同时，更为重要的是，因其具有专业化、分散化以及个性化的特征，它可以更好满足不同类型的投资者的真实需求，而对于以往缺乏铁一般操作纪律的投资者来说，也是一种不错的投资选择，起码也可以替我们克服了最大的及时止损的心理难题。

但，作为金融科技时代下的重要产物，智能投顾仍存在不少的不足，而这也急需要不断完善与改进。

其中，在实际情况下，智能投顾即机器人理财往往缺乏合适的方法论，而更为普遍的现象是，机器人基本上很难准确读懂投资者的心理情绪变化，而在处于非理性状态的市场行情下，这一种情绪影响对市场的波动还是起到非常显著的影响。同时，对于国内开展智能投顾的业务，仍存在交易成本较高、管理成本较大的问题，而这也需要政策进一步扶持与鼓励。此外，则是智能投顾缺乏了有效的监管，而行业资质问题，仍然困扰着整个市场的良性发展。不过，从近期的资管新规中，也首次把智能投顾纳入监管，并单独提及，足以体现出对智能投顾的重视程度。

需要注意的是，智能投顾从本质上来看，还是要为投资者提供更好的资产配置服务，然而，针对国内长期以散户化作为主导的市场而言，机构化程度短时间内很难得到快速地提升，而散户自有的认知极限以及投机特性等因素，也会影响着国内智能投顾市场的发展进程，但这也是智能投顾急需开发的市场，而对于不同类型、不同风险承受能力的投资者，确实需要更好的资产配置服务，从最大程度上降低他们信息不对称风险以及减少他们的赔钱概率。