华信投顾交易内参:USDA上调单产利空美豆 黑色高位盘整
豆粕M1801:
周二晚,9月份的USDA报告出台,USDA再次上调美豆单产令盘面承压,美豆一度下挫达到19美分,随后收缩跌幅,收跌9美分。
9月份USDA预计:
美国2017/18年度大豆单产为49.9蒲式耳/英亩,高于上月49.4蒲式耳,也高于市场预估的48.8蒲式耳。
美国2017/18年度大豆产量为44.31亿蒲,高于8月份预估的43.81亿蒲。
美国2017/18年度年末库存为4.75亿蒲,与8月份持平。
巴西、阿根廷2017/18年度,大豆产量分别为1.07亿吨、5700万吨,与上月持平。
从报告数据上看,USDA再次上调美豆单产令市场意外,高于市场预期值,属于中度利空的报告。与8月份报告之后对市场的影响相比,单日震荡幅度和下跌幅度,均为上月一半左右,显示本次利空对市场的影响为上月的一半当量。
连粕在报告前夕表现相对坚挺,主力M1801持稳于震荡均衡2720略上报收,关注报告之后对盘面的影响,预计再次测试2700附近的支撑。操作上,M1801剩余空头依托2760持仓;短线关注2720均衡附近的压力与反复。
(仅供参考,华信期货投顾团队潘正明)
豆油Y1801:
豆油在报告前夕表现坚挺,跟随黑色板块持稳走高。主力Y1801合约白盘僵持于近日震荡均衡6350附近,夜盘交易时段跟随马盘棕榈油走高,目前位于5、10、20天均线略上运行,呈震荡偏强局势。关注报告出台之后,美豆小幅震荡对盘面的影响。操作上,Y1801剩余多头依托6250持仓;短线依托6350均衡试探性买入。
(仅供参考,华信期货投顾团队潘正明)
铅1711:
河南地区豫光散单19450元/吨,对1710合约升水600元/吨报价;万洋、岷山仅供长单,散单缺货;金利低价惜售情绪较浓、散单19400元/吨,对SMM1#铅均价升水200元/吨报价;新凌散单19350元/吨,对SMM1#铅均价升水150元/吨报价。炼厂出货长单为主,散单挺价出货,下游原料采购多逢低补库,整体市场散单交投量较少。
技术上:围绕18500上下震荡。
操作上:低开18500以下做空,止损18560.止盈18200.仅供参考
锌1711:
上海0#锌主流成交于25120-25410元/吨,0#普通品牌对沪锌1710月升水350-升580元/吨附近,其中0#双燕对10月升水550-580元/吨,1#锌主流成交于25040-25110元/吨附近。炼厂保持正常出货,贸易商间长单交投活跃,成交好于上周五;然下游态度谨慎,仅保持刚需采购。
技术上:超跌反弹之后,关注外盘的表现。低开几率较大。
操作上:25000之下做空,止损25060,止盈25500.仅供参考
鸡蛋JD1801:
鸡蛋1801合约:价格冲高回落,收十字星。日线上看,价格跌破多空线,回到多空线附近盘整,类MACD指标跌破0轴线,整体趋势转空。
15分钟上看,主图价格回踩多空线,有交金叉的趋势,类MACD指标上穿0轴线但攻击量不足,指标线回归0轴附近,大周期不变,小周期逢高沽空。
建议:4200附近空,4171止盈,4220止损
(于涛,以上内容仅供参考)
棉花CF1801
【现货分析】9月12日棉花现货指数CCI3128B报价至15955元/吨(+6),期现价差370元/吨(现货指数-1709结算价),涤纶短纤报价8625元/吨(+0),黏胶短纤报价16100元/吨(+0),国内纱线价格小幅上调,CYIndexC32S报价2200元/吨(+50),印度C32S报价23420元/吨(+0),内外棉纱价差至-220元;郑棉仓单1085张(-21),有效预报1张(0);9月12日储备棉轮出销售资源28086.5吨,实际成交25174.3吨,成交率89.63%,当日最高成交价16320元/吨,最低成交价12880元/吨,成交平均价格14867元/吨(较前一日价格涨685元/吨);消息面:9月USDA预测上调了大部分产棉国产量,其中美国(+26.4),印度(+21.8)和巴西(+10.9)上调幅度较大,世界产量达到2629万吨,较上月调增74.9万吨;世界消费小幅调增至2563.7万吨(+7.5),期末库存达到2014.7万吨,调增53.1万吨。
【期货分析】受USDA月度供需报告影响,隔夜ICE美棉主力12合约跌停收于69.11美分/磅,下跌3美分/磅,技术上价格跌破布林中轨和短期均线,连续2根大阴线破坏了上涨走势,短期价格偏弱,重回震荡区间:区间66-72美分/磅,短期美棉延续震荡偏弱走势;周二郑棉1801增仓1430手,收盘价15640,最低价15500,最高价15675;从盘面看,资金小幅流入,持仓至29.1万手,成交缩量,短期郑棉延续震荡走势,关注后期仓量变化;文华商品指数反弹至165压力位承压调整,关注指数顶背离走势及持续时间,近期有修复迹象,短期做多风险增加;目前1-5价差至-50,技术上看,价格运行在布林中轨之上,价格跌破5日均线,关注上方16000整数关口压力,指标系统:MACD有转弱迹象,KD死叉弱势,郑棉1801本周运行区间:15000-16400。
【操作策略】郑棉1801延续震荡走势,短期区间:15000-16000,投机建议观望为宜;上游棉企持有保值空单,16000之上继续分批分价建立保值空单,中长期持有。
(仅供参考,万孝恒)
黑色主力:
现货市场钢坯平稳,成品反弹,上海现货价格4080,成交一般,期货市场价格尾盘大幅反弹给商家一定信心,销售转好。今日天津市公布限产情况,和其他地区一致,导致价格再次坚挺,出现一定的反弹,但此政策其实都在预期范围之内,短期反弹之后未必能见到大幅上攻,注意空间问题,但这种情况导致下来支撑也很强,价格进入中立。期货市场的技术是探底回升,收盘价偏强,持仓小幅增加,且收盘处于压力位附近,不算非常明朗,短期关注压力是否有效突破,目前盘面由偏弱进入震荡,预期仍旧低位弱势盘整。
技术图形:
操作建议:
趋势单:趋势仍旧是看涨趋势,但处于高位盘整,暂时观望为主;
短线单:关注4000的压力和3880的支撑,日内区间参与,突破止损;
套利单:目前热卷和螺纹的价差继续扩大,若价差在150-180区间可参与做大价差,目前价差218,未来目标300-400。(仅供参考)
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