昊然汇评:9月6日天时金融投资策略 澳联储按兵不动 加央行又要来袭
各位投资者大家好!今天是周三,我们先回顾一下盘面情况。周二外汇市场继续维持震荡行情,贵金属市场则保持单边上涨,市场运行的格局没有发生变化。另外,周二的油价有所走强,这也是受到地缘政治的影响,所出现的新趋势,油价是否能够突破一个月以来的震荡平台,从而迎来一波中线上涨趋势,今天的走势非常关键,值得密切关注。影响昨天市场的消息面主要来自于美联储理事,布雷纳德有关美联储货币政策的鸽派言论,令投资者对于美联储加息,预期进一步降低。另外澳联储昨日公布最新利率决定,维持当前利率不变,这一举措符合市场预期。今晚加拿大央行将公布最新利率决定,是否能够意外加息,是投资者今天关注的焦点,对加元走势的影响不言而喻。
昨天贵金属市场继续走出了单边上涨行情,金价收盘达到1341美元,这是2017年以来,金价第一次收盘站上1340美元。贵金属多头能量充足,近两周以来,每天都有年内新高产生,高点在不断的刷新,这是市场多头单边的典型特点。近一段时间以来,笔者一直建议大家,把贵金属市场作为交易的重点,继续大胆的做多黄金,目前依然持有这样的观点。反观外汇市场,继续保持震荡行情,无论基本面如何变化,目前的走势并没有打破平衡震荡。未来的走势,还需要做进一步观察,在市场没有进入到单边行情的背景下,应对外汇各交易品种维持观望策略。
昨日美联储理事布雷纳德的讲话引起市场的广泛关注,美联储理事布雷纳德周二表示,美联储应推迟升息,直至确信通胀反弹,这是在面临疲弱数据的情况下,美联储变得愈发温和的最明显信号。“我们应谨慎对待进一步收紧政策,直到我们确信通胀将达到目标水准。”物价持续下滑数月后,布雷纳德表示,截至目前为止美联储应清楚表明可以将通胀略为推升至目标上方。美联储通胀目标为2%,目前美联储青睐的通胀率指标为1.4%。美联储今年已升息两次。投资者对美联储会否在12月会议上升息越发持怀疑态度,他们预计升息的机率为27%,低于布雷纳德讲话前的30%。
对于加息,布雷纳德表示,加息应密切评估通胀数据,美联储或将比中期预期更为谨慎地渐进加息。对于通胀,布雷纳德认为,潜在通胀率趋势目前可能有所降低,通胀率远未达标,担心近期低物价是因受压抑的基础通胀所致。但美联储应该清楚表明,在一段时间内推动通胀率略高于目标是适宜的。对于经济,布雷纳德表示,美国经济稳固,投资回升,金融资产泡沫的危机迹象较少。飓风哈维将影响美国第三季度GDP增长,预计对月度就业人数有短暂影响,但就业市场总体情况仍旧非常积极,且预计产出将反弹。布雷纳德指出,美国经济现已站稳脚跟,并从其他国家两年来“极其令人欣慰的”复苏中受益。她还暗示自己支持美联储本月宣布削减其4.5万亿美元的资产负债表,一如外界预期。但决策者谨记美国核心物价指数连续五年下滑的事实。布雷纳德称,基础通胀如此低迷,加之并未出现迫使美联储更快升息的危险的金融资产泡沫,联储有理由谨慎行事。
周二,美联储达拉斯联邦储备银行行长罗伯特•卡普兰表示,他可能会支持今年美联储再次加息,但他希望看到通胀的具体表现。据悉,今年卡普兰拥有对美联储货币政策的投票权。卡普兰在达拉斯的活动上说道:“我真的认为我们应该在加息方面有耐心。美国商业定价能力比我一生中见到的任何时候都要低。而我看到的所有研究都表明,我们可以开始逐步缩减资产负债表。如果未来我们想要利用这项调整工具,现在就要做好这个准备。”
澳洲联储周二(9月5日)召开月度货币政策会议,并宣布维持隔夜拆款利率于1.50%不变,利率决定与经济增速和通胀目标保持一致。澳洲联储政策声明显示,全球经济状况正持续改善,许多发达经济体的就业市场进一步收紧,经济增长料将高于趋势水平,但不确定性犹存。澳洲联储指出,多数国家的薪资增幅依然较小,跟核心通胀的情况相似。近期整体通胀率下跌,主要反映了早先油价的下滑。美联储预计将继续升息,而对于其他主要经济体,则不再有预期认为会有进一步的货币宽松。经济方面,该联储预期,澳洲经济在未来一年将逐步加快成长,近期数据反映的情况与之相一致。就业方面,近几个月就业增长更加强劲,而且澳洲所有州都实现增长。各种前瞻指标预示未来一段时期就业将稳健增长。未来几年内失业率料微幅下跌。汇率方面,澳洲联储表示,澳元近期升值,部分反映美元下跌。汇率上涨料将有助于和缓经济中的物价压力。这同时也打压产出及就业的前景。汇价上涨料将导致经济活动及通胀回升速度低于当前的预估。
北京时间周三22:00,加拿大央行将公布利率决定。很多专家认为现在已经不是要关注央行会不会加息,而是看央行什么时间加息。加拿大央行在今年7月祭出近七年来首次加息举措。其政策利率目前位于0.75%。上周五公布的一项路透调查显示,加拿大央行可能在9月6日的政策会议上维持利率不变,等到10月才会加息,以便有时间等待更多数据出炉,看看这些数据是否显示依然温和的通胀压力正在上升。加元自年初以来已累计升值约9%。加元若进一步升值,也将给予加拿大央行暂停加息的理由,因这将打压出口;加拿大央行长期以来一直寄望出口能促进经济更强劲增长。
今天有如下经济数据和事件值得关注:
14:00,德国7月制造业订单
16:10,德国8月零售业采购经理人指数
20:30,加拿大7月贸易帐
20:30,加拿大7月进出口
20:30,美国7月贸易帐
20:30,美国7月进出口
21:45,美国8月采购经理人指数
22:00,加拿央行大公布最新利率决定
22:00,美国8月ISM非制造业指数
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