20170822华信投顾交易内参

华信投顾交易内参：主产区降雨压制美豆盘面 黑色高位暂时观望

豆粕M1801：

周一晚，美盘豆类商品窄幅震荡，美豆、豆粕小幅震荡收低，美豆油小幅震荡收高，整体盘面呈现僵持局势。美国大豆主产区爱荷华州、伊利若斯州的降雨对盘面承压。

最新天气预报显示，近三天的降雨量，中西部地区降雨面积下降，主产区爱荷华州南部有降雨，伊利若斯州西北有少量降雨，美国南部偏东地区的大豆产区有1降雨。

今晨USDA每周作物生长报告显示，美豆优良率为60%，较上周上调1%，关注对盘面的影响。

连粕维持低位弱势震荡，黑色板块及金属的强势也未能提振市场人气，在美盘没有较大动作前提下，难以打破目前的僵局。关注美豆优良率上调1%对美豆走势的影响以及白盘的反应。操作上，M1801中线空头依托2780持仓，收复2740减持；翻越2740短线试探性买入。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

豆油Y1801：

豆油受到黑色板块及金属的强势表现相对坚挺，主力Y1801合约连续两个交易日收盘位于短期5、10天均线之上，回归多头格局。在美元弱势，大宗商品整体氛围逞强的格局之下，预计豆油表现应以持坚为主。操作上，中线多头依托6250持仓；短线关注6300一线均衡。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

铅1710：

上海市场金沙铅19915元/吨，对1710合约升水250元/吨报价，有成交；双燕19785元/吨，对1709合约升水90元/吨报价，暂无成交。期盘高位震荡，持货商报价随行就市，且因货源相对增量，出货积极性尚可，部分下游因环保生产受限，基本维持按需补库，散单市场成交一般。

河南地区新凌铅19775-19825元/吨，对SMM1#铅均价升水150-200元/吨报价；万洋、金利，岷山散单缺货，暂不报价。炼厂库存偏紧，散单报价寥寥，同时部分下游生产受限，补库积极性一般，市场成交以长单为主。

技术上：下方10日线支撑较强，短期没有其他金属表现强势。

操作上：19500分水岭。建议在19500之下做空，止损19550，止盈19300.仅供参考

锌1710：

上海0#锌主流成交于26920-27180元/吨，0#普通品牌对沪锌1709月升水360-升400元/吨附近，0#双燕对9月升水380-400元/吨，国产普通品牌升水较上周五收窄30-70元/吨附近；1#锌主流成交于26880-27080元/吨附近。沪锌1709合约开盘后短暂整理于26670元/吨附近，后重心快速拉高至26780元/吨附近。锌价仍强势运行，部分炼厂反应厂内锌锭库存紧张，出货量较少；贸易商在锌价波动加大情况下谨慎交投，下游仅维持刚需采购；日内已有少量进口锌入沪，后市进口锌将持续流入，需警惕现货升水回落。

技术上：今日冲高回落，整体依然是强势特征，关注26000的支撑。

操作上：26000之上做多，止损25990.止盈26500.仅供参考

鸡蛋JD1801：

鸡蛋1801收于4593收长阳线，鸡蛋开盘突破盘整区拉涨，日线来看目前鸡蛋处于上涨趋势，五日均线向上，均线多头排列，BOLL开口向上，价格收于上轨之下贴近上轨位置；MACD位于0轴上方并且攻击量增加，整体来看鸡蛋趋势向上。

15分钟上看，鸡蛋BOLL开口向上，价格位于上轨位置，MACD在0轴线之上远离0轴交死叉；4581位置形成支撑。

建议：4581位置多，止盈4600，止损4569（于涛，以上内容仅供参考）

棉花CF1801

【现货分析】8月21日棉花现货指数CCI3128B报价至15908元/吨（+13），期现价差638元/吨（现货指数-1709结算价），涤纶短纤报价8200元/吨(+125)，黏胶短纤报价16000元/吨（+50），国内纱线价格与昨日持平，内外棉纱价差有所扩大，CYIndexC32S报价23005元/吨(0)，印度C32S报价23380元/吨（+30），内外棉纱价差至-375元；郑棉仓单1447张(-24)，有效预报96张（-21）；8月21日储备棉轮出销售资源29567.9吨，实际成交28020.8吨，成交率94.77%，当日最高成交价16180元/吨，最低成交价12970元/吨，成交平均价格13961元/吨(较前一日价格跌88元/吨)。

【期货分析】隔夜ICE美棉主力12合约收于67.43美分/磅，上涨0.15美分/磅，短期关注8月10日大阴线形成的压力，美棉延续震荡走势：区间66-72美分/磅，关注区间突破方向；周一郑棉1801增仓9804手，收盘价15260，最低价15160，最高价15355；从盘面看，资金小幅流入，持仓至24.6万手，价格反弹收小阳线，短期郑棉延续震荡走势，继续关注仓量变化；文华商品指数再次突破前高压力，但分时延续顶背离走势，关注背离持续时间，短期做多风险在增加，近期关注162一线压力；目前1-5价差至45，技术上看，价格重新站上短期均线，在布林中轨上方运行，技术上震荡偏强：关注短期上方压力：15600附近，下方支撑：15100，指标系统：MACD有转弱迹象，KD钝化，郑棉1801本周运行区间：14600-16000。

【操作策略】郑棉1801延续震荡走势，短期区间：14800-15600，背靠区间压力15600沽空为宜，上破15650止损，总仓位控制15%以内，短期目标看至15100。（仅供参考，万孝恒）

黑色主力：

钢坯继周末大涨70之后今日再度上涨50，华东现货也是大幅上涨，主要受钢厂有可能受到环保限制导致停产，需求猛增，另外期货价格大幅攀升给商家信心，短期看钢材保持高位震荡为主。螺纹期货大幅上扬，持仓中幅增加，短期仍旧面临前期高位压力。

操作建议：趋势单：趋势仍旧是看涨趋势，但由于到了前高，暂时观望为主；日内短线单，关注前高4016的压力和3900的支撑，日内可背靠这两个位置参与；套利单：做空1801吨钢利润，多焦碳铁矿空螺纹，比例1:3:20，目前我们测算801合约吨钢利润965，昨日945，30%持仓，前期参与的单子轻仓持有。仅供参考

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