20170821华信投顾交易内参

华信投顾交易内参：上周基金减持豆类净多美豆维持低位窄幅震荡

豆粕M1801：

上周五晚，美盘豆类商品持稳小幅收高。美豆连续三个交易日收高，周五立足5天均线之上，日线出现低位三阳，有短期底部态势，关注最新天气预报对盘面的影响。美豆油表现相对坚挺，周末收盘位于10天均线及34美分关口，有持稳态势。美豆粕表现相对偏弱，油粕套利盘压制盘面，12月合约维持低位弱势震荡。

周末CFTC公布了最新的持仓报告。基金在大豆合约上增持8362手多头，增持16489手空头，净多为33285手，占总持仓比率为5.1%，前周为6.7%；基金在豆油合约上减持2096手多头，增持6920手空头，净多为64508手，占总持仓比率为15.4%，前周为17.8%；在豆粕合约上增持多头1419手，增持空头11264手，净多仅985手，占总持仓比率为0.2%，前周为3.1%。

连粕维持低位震荡局势。主力M1801合约上周大致在2700——2750狭窄区域震荡，短期内将寻求运行方向，向上则形成短期底部，向下则延续空头格局。关注上周五夜盘收市之后美豆收高4美分以及最新天气预报对盘面的影响。操作上，M1801中线空头依托2780持仓，收复2740减持；翻越2740短线试探性买入。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

豆油Y1801：

豆油表现较为坚挺，跟随黑色板块及金属板块走强。主力Y1801合约白盘持稳收高，立足5、10天均线之上，夜盘交易时段巩固性上扬，调整有结束的态势，适当予以关注。操作上，翻越6250短线平空翻多，并适量转为中线多头持仓。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

鸡蛋JD1801：

鸡蛋1801收于4447收短阳线，日线来看目前鸡蛋处于上涨趋势中继阶段，五日均线走平，长期均线多头排列，BOLL开口向上，价格收于上轨之下贴近上轨位置；MACD位于0轴上方并且攻击量缩小，整体来看鸡蛋趋势向上。

15分钟上看，鸡蛋BOLL开口走平，价格位于中轨位置，MACD在0轴线位置走平缠绕；4462位置形成支撑。

建议：4465位置多，止盈4496，止损4454（于涛，以上内容仅供参考）

棉花CF1801

【现货分析】8月18日棉花现货指数CCI3128B报价至15885元/吨（+0），期现价差645元/吨（现货指数-1709结算价），涤纶短纤报价8075元/吨(+75)，黏胶短纤报价16000元/吨（+0），国内纱线价格与昨日持平，内外棉纱价差收窄，CYIndexC32S报价23005元/吨(0)，印度C32S报价23350元/吨（+0），内外棉纱价差至-345元；郑棉仓单1471张(-22)，有效预报117张（-1）；8月18日储备棉轮出销售资源29476.3吨，实际成交23369.5吨，成交率79.2%，当日最高成交价15790元/吨，最低成交价13000元/吨，成交平均价格14049元/吨(较前一日价格跌5元/吨)。

【期货分析】隔夜ICE美棉主力12合约收于67.21美分/磅，下跌0.30美分/磅，从K线看美棉反弹走势被破坏，关注8月10日大阴线形成的压力，短期美棉震荡偏弱：区间66-72美分/磅，关注区间突破方向；上周五郑棉1801增仓3720手，收盘价15215，最低价15160，最高价15330；从盘面看，资金小幅流入，持仓至23.7万手，价格收阴十字星，短期郑棉延续震荡走势，关注仓量变化；文华商品指数再次突破前高压力，但分时延续顶背离走势，关注背离持续时间，短期做多风险在增加，近期关注162一线压力；目前1-5价差至50，技术上看，价格跌破短期均线，关注下方20日以及40日均线支撑：15100一线，短期上方压力：15600附近，指标系统：MACD有转弱迹象，KD死叉转弱，郑棉1801本周运行区间：14600-16000。

【操作策略】郑棉1801延续震荡走势，短期区间：14800-15600，背靠15500沽空为宜，上破15600止损，总仓位控制15%以内，预期目标看至14800附近。（仅供参考，万孝恒）

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