20170817华信投顾交易内参

华信投顾交易内参：美豆低位杀跌意愿减弱 黑色震荡参与

豆粕M1801：

周三晚，美盘下试近日新低之后持稳。美豆油持稳于33美分关口，这一位置也处在中期60天均线附近；美豆粕失守300美元关口，逼近6月底低点附近的支撑区域；美豆低位弱势震荡，市场人气依旧低迷。

连粕出现滞跌现象，主力M1801合约白盘在2700关口遇到空头平仓盘的支撑，黑色板块以及金属的强劲对多头人气有正面影响，下跌力度逊于美豆哦、美豆粕。关注夜盘收市之后美豆收高3美分对盘面的影响。操作上，M1801中线空头依托2780持仓，收复2740减持。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

豆油Y1801：

豆油打破均衡下挫走低，主力Y1801合约打破近日僵持局势，白盘击穿6200均衡逼近月初低点，夜盘交易时段受到马盘棕榈油和美豆油回升影响，市场重心上移，夜盘收市前僵持于6200均衡一线，短期处于上下两难的境地。关注金属强势对盘面的影响。操作上，Y1801失守6200剩余多头离场观望；短线依托6250沽空。（仅供参考，华信期货投顾团队潘正明）

铅1710：

上海市场飞龙铅19525元/吨，对1709合约升水120元/吨报价；双燕19555元/吨，对1709合约升水150元/吨报价；无锡市场铜冠、火炬19525元/吨，对1709合约升水120元/吨报价。期盘偏强震荡，持货商因货源不多，挺价情绪明显，报价升水幅度较昨日上升，下游虽维持按需补库，但对部分高价接受度有限，整体市场成交一般。

技术上：价格在19000之上还是多头排列。短期强势特征较强

操作上：19350做多，止损19300，止盈19500仅供参考

锌1710：

今上海0#锌主流成交于24880-24990元/吨，0#普通品牌对沪锌1709合约升水210-260元/吨附近，0#双燕对9月升水250-260元/吨，普通品牌升水较昨日扩大70元/吨附近；1#锌主流成交于24820-24880元/吨附近。今日，部分冶炼厂反应厂内锌锭紧张，出货量有限；贸易商日内仍以收货为主，然因市场货源紧张，收货较困难；下游畏高依旧保持刚需少量采购，今日整体成交不及昨日。

技术上：价格突破各路压力强势上涨，关注25000的压力。

操作上：24500做多，止损24450，止盈24700.仅供参考

鸡蛋JD1801：

鸡蛋1801收于4457收十字星，日线来看目前鸡蛋处于上涨趋势中继阶段，五日均线走平，长期均线多头排列，BOLL开口向上，价格收于上轨之下贴近上轨位置；MACD位于0轴上方并且攻击量较大，整体来看鸡蛋趋势向上。

15分钟上看，鸡蛋BOLL开口向上，价格位于上轨位置，MACD在0轴线附近交金叉向上；4454位置形成支撑。

建议：4456位置多，止盈4485，止损4444.（于涛，以上内容仅供参考）

棉花CF1801

【现货分析】8月16日棉花现货指数CCI3128B报价至15883元/吨（+2），期现价差683元/吨（现货指数-1709结算价），涤纶短纤报价8025元/吨(-25)，黏胶短纤报价16000元/吨（+0），国内纱线价格与昨日持平，内外棉纱价差收窄，CYIndexC32S报价23005元/吨(0)，印度C32S报价23350元/吨（+0），内外棉纱价差至-345元；郑棉仓单1520张(-27)，有效预报118张（+0）；8月16日储备棉轮出销售资源29546.9吨，实际成交25439.1吨，成交率86.1%，当日最高成交价16230元/吨，最低成交价13170元/吨，成交平均价格14079元/吨(较前一日价格跌44元/吨)。

【期货分析】隔夜ICE美棉主力12合约收于66.85美分/磅，下跌0.31美分/磅，从K线看美棉反弹走势被破坏，关注8月10日大阴线形成的压力，短期美棉震荡偏弱：区间66-72美分/磅，关注区间突破方向；周三郑棉1801减仓4882手，收盘价15145，最低价15130，最高价15250；从盘面看，资金小幅流出，持仓至22.6万手，价格低开收小阴线，短期郑棉延续震荡走势，关注仓量变化；文华商品指数日K出现调整K线组合，且分时顶背离12个交易日，关注前高压力，近期已开始技术修复，关注155一线支撑；目前1-5价差至45，技术上看，价格跌破短期均线，关注下方20日以及40日均线支撑：15100一线，短期上方压力：15600附近，指标系统：MACD维持偏强，KD死叉转弱，郑棉1801本周运行区间：14600-16000。

【操作策略】郑棉1801延续震荡走势，短期区间：14800-15600，近期以区间短线操作为宜，总仓位控制在10%以内，盈亏比参考1：2.5以上。（仅供参考，万孝恒）

黑色主力：

钢坯今日反弹20，螺纹报价虽稳定在3920左右，成交偏少，主要受最近几天到货量增加和期货盘面价格下跌较多影响，商家观望为主，库存增加，短期钢厂挺价对盘面有支撑，但短期处于调整时期。期货市场今日震荡走低，持仓小幅增加，收近五日最低价，短期继续下探概率较大，目前继续向下调整状态。

操作建议：趋势单：整体趋势虽未改变，但短期震荡调整概率高，暂时观望；日内短线单：建议1801螺纹关注3650支撑，以及3750压力，震荡参与，突破止损；套利单：当前建议当前做空1801吨钢利润，多焦碳铁矿空螺纹，比例1:3:20，目前我们测算801合约吨钢利润915，昨日945，持仓30%，前期参与的单子可轻仓持有。仅供参考

本策略报告由期货投顾团队撰写，本报告中所提供的信息仅供参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为诱发从事或不从事买入或卖出金融产品的任何交易，对于报告所提供信息所导致的任何直接或者间接的投资盈亏后果不承担任何经济与法律责任。期货股份有限公司投顾团队对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。