20170810 华信投顾交易内参

华信投顾交易内参：美盘豆类温和震荡 能源化工温和持多

豆粕M1801：

周三晚，美盘豆类走势呈现分化局势，美豆在5、10天均线收敛的区域内窄幅震荡，静待今晚报告出台，美豆油持稳于5天均线收高，有回归多头格局的态势。

今晚美国农业部将发布八月份的USDA报告，在报告中，USDA将对今年美豆单产、美豆产量作出评估。福斯通公司上周发布的美国的产量预测为42.35亿蒲，单产为47.7蒲式耳/英亩。美国田纳西州的私人分析机构——Informa经济公司上周发布的产量预测为41.96亿蒲，单产为47.3蒲式耳/英亩。USDA上月预计为42.6亿蒲，单产为48蒲式耳/英亩。关注USDA报告出台之后对市场的冲击。

连粕受到大宗商品整体人气的影响以及美豆走势的影响，维持均衡局势。M1801合约白盘以星线报收，连续两个交易日立足10天均线之上，短期趋势呈多头局势。夜盘交易时段受到大宗商品整体局势的影响上冲，随后又受到 呈场内美豆回档的影响回落，目前僵持在2820一线，预计短期难以打破僵持局势。关注USDA报告之后市场的选择。操作上，M1801剩余空头依托2830持仓；短线依托2800买入。（华信期货投顾团队潘正明）

豆油Y1801：

豆油跟随大宗商品走强收高，主力Y1801合约白盘立足6300关口，连续两个交易日位于5、10天均线之上运行，短期趋势呈多头局势。夜盘交易时段受到黑色板块调整影响，空头增仓压制，失守6300关口，短期趋势有演化为区间震荡的要求。关注夜盘收市之后，美豆油上涨对盘面的影响。操作上，Y1801中线无仓；短线依托6200一线买入。（华信期货投顾团队潘正明）

橡胶RU1801

【行情分析】商品多头格局未变加速上涨，沪胶强势创反弹新高。技术上看，1月合约放量增仓收中阳线，均线系统逐级转强有发散向上多头排列的趋势。MACD零轴附近金叉出现红柱，KDJ上行状态不改。持仓排名前20多头增仓7232手合计84215手，空头增仓8758手合计111342手。中长期看，沪胶V型反转开启二次探底之路，期价自高点回落近万点。沪胶基本面依然疲弱尤其受到巨量仓单压制，但价格历史低位亦缺乏下行动能。6月以来商品环境不断转暖，尤以黑色系等商品大涨带动市场情绪，沪胶出现中长期阶段底部迹象。中短期看，移仓换月过程中1月合约震荡攀升，重心缓慢上移，虽月间价差较高但01或难有较大回撤空间。

【操作计划】谨慎持有多单，突破16690可适量增持，上方目标18000一线。

【资金管理】30%-50%

以上观点仅供参考

PVC V1801

【行情分析】PVC供需紧张格局未改，持续大涨后出现恐高心理。技术上，1月合约放量增仓收高开小阴线，均线系统发散向上延续多头排列，MACD延续强势状态，KDJ维持超买区运行。持仓排名前20多头增仓7476手合计60585手，空头增仓6846手合计66772手。供需紧张局面仍未缓解，现货报价维持坚挺局面，个别上游上调幅度较大。文华商品指数自6月来上升趋势保持完好，且本周上涨明显加速，目前已接近去年底高点。PVC上升趋势完好，今日触及7500心理关口附近，市场出现恐高心理，而盘面亦显示分歧与观望表现较为谨慎。9-1价差盘中收窄至50点以内，但09翘尾令价差重新扩大至140。综合看，价格或仍然易涨难跌，01关注7500心理关口表现。

【操作计划】持多观望，短线区间7200-7500。

【资金管理】30%

以上观点仅供参考

PTA TA1801

【行情分析】史诗级洗盘后创反弹新高，PTA历史低位补涨在所难免。技术上看，1月合约放量大幅增仓收中阳线，均线系统发散向上多头排列。MACD红柱再增长，KDJ开始发散上行。持仓排名前20多头增仓72274手合计376901手，空头增仓70806手合计562698手。文华商品指数自6月来上升趋势保持完好，且本周上涨明显加速，目前已接近去年底以来高点。PTA是商品中涨幅较小，而价格处于历史低位的品种之一，商品市场处于普涨少数疯涨的状态，而恒力2#计划检修BP故障停车将给市场提供热点。综合考量，期价补涨的概率较高。

【操作计划】按计划进场多单谨慎持有，短期止盈目标5500附近。

【资金管理】30%

以上观点仅供参考

鸡蛋JD1709：

鸡蛋1801收于4461收长阳线，日线来看目前鸡蛋处于上涨趋势，BOLL开口向上，价格收于上轨之上位置；MACD位于0轴上方并且攻击量较大，整体来看鸡蛋趋势向上，但目前价格乖离过大，有调整的需求。

15分钟上看，鸡蛋BOLL开口向上，价格在上轨至中轨之间运行，MACD在0轴线上交死叉，且出现背离；4408位置形成支撑。

建议：4455位置多，止盈4485，止损4444. （以上内容仅供参考）

黑色主力：

钢坯今日收复昨日跌去的50，螺纹报价虽稳定在4050左右，但需求没有明显转好，目前的环保和去产能成为行情主导，市场在继续关注此类消息，在无此类消息出来的情况下现货短期看调整。期货市场今日冲探底回升，持仓中幅增加，技术目前偏高位震荡，但仍需谨慎操作，目前主力已为1801。

操作建议：趋势单：整体趋势未改变，但短期震荡调整概率高，暂时观望；日内短线单：建议1801螺纹关注3870支撑，以及4030压力，震荡参与，突破止损；套利单：当前建议当前做空1801吨钢利润，多焦碳铁矿空螺纹，比例1:3:20，目前我们测算801合约吨钢利润1130，昨日1060，持仓30%，由于吨钢利润决定权在螺纹，因此在高位震荡的情况下，可以做一些日内套利，若前期参与的单子可轻仓持有。仅供参考

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