20170606投顾团队交易内参

华信投顾交易内参： 美豆油触及前期低点后回升 能化轻仓试多

豆粕M1709：

周一晚，美盘豆类商品维持窄幅震荡，美豆逡巡于920美分附近，对上周末上扬进行修正，美豆油触及前期低点之后遇到场内买盘支撑而上扬，结束9连阴收低的局势。整体盘面处于低位震荡局势之中，反弹要求渐渐增大。

连粕跟随美豆节奏反弹收高，M1709收盘位于近日震荡均衡2650一线，市场重心较上周末提高。夜盘交易时段未摆脱2650均衡的束缚，短期在此一线形成均衡局势，有进一步反弹的要求。

操作建议：剩余空头依托2750持仓；短线关注2650附近均衡，可试探性买入。

（华信期货投顾团队潘正明）

豆油Y1709：

豆油结束七连阴的弱势展开反弹，Y1709白盘交易时段初期，遇到规模性空头平仓盘的顶托驱动上扬，收盘立足6700关口，周初表现相对坚挺。夜盘交易时段受到场内豆油弱势拖累逡巡于6700关口附近，市场似乎既不敢沽空，又不愿意做多，一时形成僵持局势。关注夜盘收市之后美豆油上扬对盘面的影响。

操作建议：中线空头依托5900持仓，收复5750减持；日内短线关注5700一线的均衡与支撑。

（华信期货投顾团队潘正明）

橡胶 RU1709：

沪胶延续弱势整理状态，小幅放量上攻受到5日线压制。技术上看，9月合约放量增仓收小阳线，均线系统延续空头排列。MACD绿柱增长，KDJ超卖区下行趋缓。持仓排名前20多头增仓2368手合计107031手，空头增仓3979手合计138919手。中长期看，沪胶V型反转开启二次探底之路，期价自高点回落过万点，于13200-14000区间横盘震荡整理12个交易日，上周结束震荡破位下行。短期看，期价弱势震荡整理今日显现反弹迹象，上方受制于5日线压力，关注如何突破。

操作建议：日内短线为主，区间12400-12800。30%仓位。

以上观点仅供参考

PVC V1709：

PVC缩量下跌市场动能暂释放，急跌后关注5800一线支撑。现货市场今日成交低迷价格小幅回落，期货市场周五大跌后今日惯性下挫。技术上，均线系统震荡粘合再趋弱，MACD放出绿柱，KDJ下行未改。持仓排名前20多头减仓423手合计42014手，空头减仓2972手合计37515手。PVC期价2月见顶回落几无反弹，目前于5500附近止跌企稳震荡反弹。受短线资金影响，市场波动率上升震荡加剧。目前看，期价于5800一线暂受支撑，资金继续流出成交缩量。急跌近400点，自高点回落500点，关注5800支撑或有反弹需求。

操作建议：5800附近试多，破5750止损，短线止盈5950。30%仓位。

以上观点仅供参考（华信期货投顾团队杨智勇）

PTA TA1709：

PTA放量小幅反弹，七连阴后终收阳。技术上看，9月合约放量减仓收小阳线，均线系统延续空头排列。MACD绿柱增长，KDJ超卖区企稳。持仓排名前20多头减仓548手合计569446手，空头减仓17637手合计681904手。PTA自2月中旬以来的下跌趋势未见改观，而5月中旬至月底的反弹再告失败，但PTA期价处于历史低位。日线七连阴后出现日线级别底背离，今日小幅放量反弹，于4700附近受到支撑，上方压力5日均线。

操作建议：背靠4700止损逢低试多，短线止盈4850。30%仓位。

以上观点仅供参考（华信期货投顾团队杨智勇）

锌1708：

6月5日LME锌库存减1175吨至328500吨。锌价周五下跌，并创下去年12月来最大周跌幅，伦敦金属交易所的锌库存意外增加，从而缓解了供应疑虑。上海0#锌主流成交于22170-22500元/吨，0#对沪锌1706合约贴30-20元/吨，贴水较上周五收窄20-30元/吨；对沪锌1707合约升630-690元/吨附近。0#双燕对6月升水150-170元/吨，较上周五收窄30元/吨附近。1#锌主流成交于22120-22260元/吨。锌价疲软，炼厂挺价；市场上进口货源偏多，部分国产品牌货源稀少，因下游用货习惯因素，导致贸易商出货受限。技术上：价格区间重心下移，区间22000-20500.我们观察到目前锌弱，铅强。市场有套利的可能性。

操作建议：顺势做空锌，21200做空，20900止盈，仅供参考.不追空。

仅供参考（华信期货投顾团队吴东）

铅1708：

6月5日LME铅库存减475吨至179200吨。铅的价格在16000站稳，并且继续往上涨，有色市场，最近2个星期，铅的强势特征较为明显，由于之前锌强，铅弱，导致大量的套利机会，密切关注近期的锌弱，铅强的转换。

技术上：短期区间16200-16800，马上反弹至压力位16800.多单注意止盈，不追高。价格在16000之上，还是多头特征，反弹的走势，延续做的思路.

操作建议：16300做多，止盈16700，止损16200.

仅供参考（华信期货投顾团队吴东）

棉花 CF1709：

6月5日棉花现货指数CCI3128B报价至16065元/吨（0），期现价差 750 元/吨（现货指数-1709结算价），涤纶短纤报价7475元/吨(-25)，黏胶短纤报价14800元/吨（0），国内纱线价格维持平稳，CY Index C32S报价23210元/吨(0)，印度C32S报价24000元/吨（0），内外棉纱价差至-790元；郑棉仓单4590张(-62)，有效预报1349张（0），6月5日储备棉轮出销售资源29442.6吨，实际成交19857.7吨，成交率67.45%，当日最高成交价16270元/吨，最低成交价13990元/吨，成交平均价格15194元/吨(较前一日价格跌60元/吨)；仓单总量维持高位，抛储平稳、供应充足，现货维持平稳。

隔夜ICE美棉主力12合约收于72.62美分/磅，下跌0.5美分/磅，技术上看，价格依旧承压于布林中轨以及中期均线，短期美棉维持偏弱走势，关注72美分/磅短期支撑，若跌破则后期目标至66美分/磅；周一郑棉1709增仓1.9万手，收盘价 15325，最低价15195，最高价15465；从盘面看，资金开始流入，持仓至25.2万手，成交量有所放大，价格探至前低附近收星，短期看郑棉有止跌迹象，继续关注后期仓量变化；文华商品指数在146以下整体商品维持偏弱走势，今日关注138短期压力，不上破则延续回落，下方目标参考：130-133附近；目前9-1价差至-105；技术上看，中短期均线呈空头排列，价格在布林下轨附近运行，短期维持偏弱走势，近期关注15200一线支撑，若有效跌破则目标看至15000；上方短期压力位：15800；指标系统：MACD维持弱势，KD处于超卖区，郑棉1709本周运行区间至：15200-16300。

操作建议：郑棉1709震荡偏弱，短期区间至：15200-15800，短线背靠 15800继续沽空，盈亏比参考1:2，仓位15%以下。

（仅供参考，万孝恒）

黑色主力：

今日现货钢坯价格回落80，成品螺纹跟跌，销售较为清淡，需求较少，短期市场继续回调概率仍较大。期货市场弱势大幅下跌，持仓中幅增仓，继续走弱，多头力度不强，价格短期面临继续下探压力。

操作建议：趋势单，建议保持震荡偏弱走势，前期参与空单可轻仓持有；短线日内单，螺纹1710关注2980压力和2870支撑，区间参与；套利方面，目前热卷和螺纹价差为-3,前期已经参与套利的可持有观望，等待50的时候获利了结。

仅供参考

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