如何构建自己的体系之四

回了十天武汉，又回到无锡，接着开话题，这几天有个西安的朋友跟我讨论几个问题，一个是小资金能不能做大做好，什么样的小资金呢，简单说就是苍蝇帐户，理论上交易所规定的期货开户不得少于五万的保证金，实际上的执行很难，所以低于一万以上的帐户我一般俗称为苍蝇帐户，也就是临于暴仓的帐户。

我认为有两种做手应该可以做好这类帐户，一、交易临于成熟前夜的盘手，自成体系，举轻若重，二、交易已经大成的盘手，举重若轻，这两类盘手都已经渡过暴仓期，利润只是多少的问题，不存在暴仓的问题，最多就是回撤控制与交易机会把握的问题。之所以讨论苍蝇帐户能不能存活下来，其实这也是考验盘手能不能在生死线上最后缓过一口气生存下来，而只有持续的获利交易体系才能让这类帐户最终从小盘大，什么样的体系是持续的获利体系呢，这就是今天的话题。

朋友在讨论这个话题的时候，这些年不仅是身边的人，也包括自己一直在纠结技术对交易上的定位到底应该怎么去定义，在目前我的定义是，技术仅是中性的，技术不能去解决交易利润的最终目标，或能时段性稳定利润或暴利，但最终技术不能解决长远的稳定获利问题，这是基于技术的本身所研究的市场目标容易出现偏差的问题，经常我们在研究研究最后研究成指标去了，或纠结一个小级的浪型对市场的宏观影响。简单说做技术交易的人，如果仅以技术入市很难形成持续的宏观思维，更不可能形成大局观，计较的是一城一地的得失，计较的是每下一个未来的胜利，同时容易陷入随机漫步的误区。

技术分析基于三大假设。

1．市场行为包容消化一切。

2．价格以趋势方式演变。

3．历史会重演。

第一条而言，我认为，市场行为不一定包容一切，市场有时候也会存在信息缺失而形成的价格误判推动，同时在存在主力的时候，主力的行为会做出一些技术性的陷阱，这种反技术的操作会增加交易上的不确定性的随机漫步。以股票为例，主力如果做完筹码，（注意主力理论是有较的，这个不必去否认），他可以控制在一个想拉的时点去做盘，而这个时点可以控制在一周，一个月，或更长的时间，如果他不想拉，或感觉大势还不确定就是不动盘，你是无法预期在那个时点一定会暴发行情的。在一个更长的背景下看，拿掉资金面与基本面的因素，仅去分析价格的波动，最后都是合理的，都是正确的，但在价格运动的过程中，这个包容一切对交易并无多大意义。

二、价格以趋势方向演变，这个推定更不认同，技术分析对股、期、权、汇、现、五个市场都是可以通行的，以外汇而言，很多时候就不存在趋势，权证的趋势一般则要对应到权证标的物，如果权证标的处于明显的牛市或熊市，才能带来明显的趋势行情，同时市场不能仅用趋势来简单划分，市场存在趋势也存在折还，还存在平台，如果硬要把折还与平台全算进趋势也不是说不对，但不严谨，特别是市场有时候处于无序的状态，这就不是趋势，有序的状态是可以标为趋势，或折还中的趋势，或微级中的趋势。

三、历史会重演，固然阳光之下并无新鲜之事，历史的图表很多时候是会重复，仅是重复，不是简单重演，这个在之前也反复提过，如果把历史定义为重演，为什么很次相同的结构出现的时候，总还是有大量的投机者死去？说明这个重演虽然外形很象，但内核去产生的变化，或是重演的规则产生的变化，或是重演的手法产生的变化不等，重演的仅是外形，绝对不是内在波动的核心与热点。

之所以说技术是伪命题，因为技术的本身是中性的，多空都在使用，最后得出完全相反的观点，所以技术不能定义为交易的圣杯，仅是交易的一个工具，技术的作用无非是简易地判断交易的进出，是佐证交易体系中其它分支的一个工具或一个支点，同时也是简易判断止损的手段，还是实现价格波动形成利润的工具，技术只是体系的外层功夫，不可或缺，但不是最重要的一环，缺他，不能达到成功的彼岸，极为重视他，则掉入交易的误区不可自拔。

单纯的技术，不完全解决热点，不宛全解决方向，不解决交易的仓位管理，不解决资金使用，不完全解决出错应对，仅使用技术去研判交易，最后只能在技术的误区越走越远，从而排斥交易体系中其它合理的成份，这话，十年以下的交易员很难去认同，大多数的股民，一生都在技术的河流中迷失，最后走向失败。

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