包子三论库存周期：你大妈已经不是你大妈

今天又是供给侧的天下，包子感到很欣慰，因为包子昨天减持了。不过遗憾的是，包子今天跌势中买回来了一部分（此事肉包本来再三叮嘱我不要说出来，以免引起读者不满），包子只是想说，我不是不看好供给侧，我只是害怕供给侧的上涨分散资金注意力。

还是那句话，中国经济就算在库存周期里面，靠周期性行业，在当下的经济体中，也是不靠谱的。而且，现在的钢铁，还是2009年的钢铁吗？

对，说一百遍不如一张图来的直接

上图是2009年年初与当前的行业总市值占比。

很明显啊，煤炭、钢铁等这些我们所谓的周期性行业，在2009年是什么？对，是成长股啊！是经济的主体、希望和未来啊！

现在呢？

好吧，我就仅仅从市值占比就看得出来，这些还是希望吗？换一个角度，从市值占比的变化幅度来看：

看一眼上图，其实很明显，中国经济的未来在哪里一目了然了。

如果还想靠钢铁有色煤炭来支撑我们的未来，那我觉得基本上可以卖了股票回家睡觉。

但是，但是，但是：没有未来不等于不享受现在：

上图是今日板块涨跌幅排行榜，很明显，今天是煤炭的冲击波，主要得益于商品市场如焦炭、焦煤的连续涨停刺激。包子在之前微信中多次提到：供给侧改革下的周期性弱复苏（库存周期）过程中，最看好中游（钢铁化工这种属于中游），然后上游做弹性（煤炭就是弹性），下游最差。供给侧的逻辑，说了很多次了（新读者请关注微信号，回复“供给侧”、“中游”获取当日信息）。

回过来再看看最近的行情：

（1）高送转。最近几个交易日明显处于整理格局，市场被供给侧抢眼（关键在于对周期性复苏的信仰上）。

（2）VR。

最近几个交易日，新增了一个精准医疗板块，成为了新的热点，包子觉得，需要关注精准医疗的发散性、前期热点是否切换、如何切换的问题。

最后看一眼指数的走势，妥妥的在冲击压力位。

现在，可以期待供给侧，但建议不要深陷其中，梦想虽美，终究是梦。

而指数，依旧处在反弹格局，遑论牛市上涨？

再见。

再见之前，包子要补充一句：我并非看空，只是不愿深陷其中。

我们只需经历、跟随。

包子还守在新兴经济的身边，不离不弃。

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