大数据解析当前股市的结构性机会

截至2017年01月23日,沪深两市两融余额8895.60亿元,环比减少0.29%,为十连降。两融余额持续下降,表明投资者对股市严重缺乏信心。

上周融资买入额总计248.94亿元,环比减少80.24%;偿还274.95亿元,偿还大于买入,融资净买入额为-26.01亿元,前值为-277.89亿。

那么,两融与股市有着怎样的关系呢。投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”，融得的资金再买股票就增强了多方力量，投资者向证券公司融券卖出称为“卖空”，融券则增强了空方力量。融资获得的资金必须用来购买上市证券，增强了证券市场的流动性，在一定条件下加快了证券市场价值发现功能。

需要注意的是,两融的标的股票已经连续五次增加了。最近的一次是,自2016年12月12日起,上海证券交易所的标的股票由485只增加至525只，深圳证券交易所的标的股票由388只增加至425只。新增的标的股票主要为市盈率较低、流通市值较大、交易较为活跃和市场表现较为稳定的股票。

哪些个股获得融资买入呢。截至1月23日,融资增长最大的个股有: 深高速、华新水泥、福星股份、伟星新材等。

哪些股票又是融资买入大幅下降的呢。主要有: 豪迈科技、苏泊尔、丰林集团、国投安信等。

融资余额占流通市值比例最高的股票是哪些呢。主要有: 全柴动力(占24.18%)、国民技术(占22.36%)、华平股份(占21.22%)、北纬通信(占21.20%)等。

今日,有哪些行业获得主力资金净流入呢。主要有: 水泥行业(净流入19.8亿元)、金融行业(净流入11.4亿元)、钢铁行业(净流入10.8亿元)、机械行业(净流入5.5亿元)、石油行业(净流入5.0亿元)、煤炭行业(净流入4.8亿元)等。

从行业龙头的角度来看,年初至今,有以下的行业及龙头个股涨幅居前: 石油天然气涨幅5.32%,龙头股中国石化,涨幅12.01%; 钢铁涨幅4.74%,龙头股宝钢股份涨幅7.09%; 其余的行业为摩托车、汽车、银行、航天军工、重型机械、煤炭等。

综合上述数据, 年初以来的结构性机会在制造业,也就是供给侧改革带来的利好因素不断发酵。其中最主要是钢铁和煤炭行业,各自的龙头股为宝钢股份和中国神华。