交易之路连载十

先回到交易长河，在00-05年的熊市里，我直觉感觉多的交易存在几个问题，1、过度交易，无趋势性持仓。2、反向交易，大势明明在跌，寄希望自己的股票能抗跌，后来才知道如果自己的股票真的抗跌，那也只是妖股，大势向下，个股泥沙俱下，只是跌得深与跌得浅的说法，即在大盘看空的熊市里，市场的股票总方向是向下的，大部份的群落不可能有很好的表现，而那一点点红花式的上涨点缀在绿叶之中，量与面积太小，不构成对绿叶的反转，一旦花谢，仍是下跌。所以看空做多是不可行的，大势不好，做短多就基本雷同于反革命行为，早晚枪毙。

而交易里，一旦大型的空头趋势形成，市场将形成普跌，个股上涨是极为鲜见的案例，总的趋势不会反着大盘的方向，在09年后的5年期货交易里，我才知道这个表述是如何地正确，当期货处于明显的空头趋势中的时候，每一次抢反抽或反弹的思路都会被打回原形。趋势浩浩荡荡，你再高明的手法，也难在趋势中做出反趋势的大额利润，最多只有一点皮毛利润。

再说看长做短， 看长做短也不是大现实的，理论上是绝对可行的，一个长线的多头趋势或波段上涨中，想取尽每一段利润对交易来说过于神话化，不排除能做出这样的利润，09年螺刚从5000点下跌，我在4900左右跟进，一路高吸低抛做空到3700前后，在三个月时间把7.8万元变成100万，中途的高低点平均只让开不到20点的空间，完全吃尽了利润，但现在再来看这段交易，过于运气化，这样的案例里，有典型的运气成份，并不具备推广性，而且这样的交易会带来另一种心理暗示，即我能战胜市场，在随后几年的交易中证明，一旦运气离开你的时候，交易如同大便，看长做短只是理想化的东西，如同共产主义，可以想象，但不可能实现。

00-05年的熊市，07年未到08年的熊市，告诉我几个朴素的道理，1、熊市不言底，放弃一切对底部的预测，2、现金为王，有钱就是大爷，3、局部反弹只可轻仓参与，主要资金休生养息。4、用大量的空仓时间来守候一个可以支撑较长时间的有量有热点的波段反弹。

04年初的五朵金花中期反弹与05年中期到07年的大牛市，还有08年未到09年的超级反弹也告诉我另几个朴素的道理。1、大几率下的反弹比指数不支持时的反弹，获利成功率高。2、牛市中股价平均向上，上涨只是涨多涨少的问题，持仓不动过错胜过短线戳来戳去。3、牛市中的持仓时间必须远大于空仓时间。4、用大量的满仓时间来守候一个大级别的趋势，这样即使产生顶部转折，仍有大量的盈余利润回避掉一段顶部风险。5、顶部是不可预测的，顶是卖出来的，是走出来的，不是测出来的，只要人气未散，基本面没有产生重大改变，管理层的嘴脸没变前，市场仍可以看好。其实最近的菜粕也有这个现象，人气不散，趋势不散。

再说到其它几个现象，先来说重组，我对重组有三个定义：

1、自由恋爱式重组，这类重组是由公司自主发起，市场行为，双方意向接触后，达成重组协议，人财物一般在三年内整合完毕，这类重组，容易形成较大趋势上涨，前提是如果市场在趋势市场里，如果市场不在趋势市场里，仍可能会不涨，当年的长江证券借壳石练化可以看成这类上涨，长江资产注入，石练化资产退出，但这类重组消息封得较死，不大容易获得。

2、强奸式重组，即举牌收购，这类重组不大容易成功，但容易形成股价的大幅波动，在01-05年中途，大约是02年吧，方正科技的第二股东对第一股东举牌收购，股价在熊市里大涨，形成一个特殊的案例。

3、包办婚姻式重组，即政府出头，要求A公司掉搞B公司，其实大家都对不上眼，或纯输血式重组，这类重组是市场喜欢热炒的题材，其实就一拉圾题材，包办婚姻不幸福撒。

在那些年的证券生活中，我前后大约置了近千元的专业书，市场里的所有狗屁理论我都研究了一通，不算说研究得很透，但最少也看出了点名堂，最后得出的结论是，书上写的东东绝大部份是拉圾，典型的东西，写书的人含含糊湖包在嘴里带过，除非你交易中经历过才会感悟很深，不怪得古人说，真传一句话，假传万卷书，诚不欺我也。相对于技术流派各种理论，我认为只要了解完即可，不可钻牛角尖，理论的东西，最终要打散变成自己的理论才是属于自己的知识，而技术上的各种理论相对未必有基本面上的财务量化实用，交易只要遵守一些朴素的原理即可，不要把一个交易行为变得跟玩花枪一样，中看不中用。

有人说巴菲特桌上没电脑，那我也不看电脑就行了，只看基本面或研究财务，要知道财务只是基本面的一个枝节，不是全部，小散也没有能力去完全量化基本面，所以必须大量借助于机构的一些报告来解决这个问题，所以机构报告质量的高低与观点是否中肯那就得看自己的眼力了，而且中国的市场必竟投机性太重，所以看看K线的中长期趋势还是有用的，最少比短线的胡乱交易要好。

软件来看，现在的股票软件我认为东财通免费版已经足够大家使用了，在股票上，别去用些太花哨的指标，修改指标参数永远不可能洞悉市场真谛，跟随题材也不可能达到大道彼岸，交易的本质只是一个平常心的投资行为，过度追求高回报率，只会让自己心态失去平衡，而借钱炒股则是地狱直通车，在股票市场融资融券不如直接玩期货，良好的阅读习惯能增长你的知识，烂笔头的记录能让你经常反思交易中你失误的地方，交易之路无它，在于一个不断地学习，不断地理解，不断地总结，不断地进步，只要善于总结与反思的人，才能最后活下来，只有善于学习与提升的人才能笑到最后，只要平常心的人，才不会有患得患失的心态，路很简单，在于你是否坚持。