盛文兵：意大利公投失败美元起飞 黄金陨落

人生的奔跑，不在于瞬间的爆发，取决于途中的坚持。很多时候，成功就是多坚持一分钟，只是我们不知，这一分钟会在什么时候出现。所以在一切尚未定论之前，不要停下脚步，或许就在你喘息、休憩、放弃之际，别人才有机可乘。纵观天下人与事，成于坚毅，败于废弃，概莫如此。

美元指数

随着美国即将公布的经济数据逐步减少，目前市场步入美联储12月利率决议前的缄默期，将存在重新评估美元多仓的时机，并聚焦北美以外的局势。在本周焦点转向意大利修宪公投和周四(12月8日)欧洲央行利率决议时，情况尤为如此。较长期内看涨美元。美元由于多头持仓量上升过快，近期存在回调的风险。技术上，交投于101.57区域有强烈的阻力，相对强弱指标环绕50中位线，美元上行动能不够充足。后市若不能企稳建议高位101.57做空，止损101.87，目标 101.00、100.60区域。

黄金

金价事实上进入了下行螺旋，由特朗普胜选，及其引发的美元大涨触发，我们预期美元将在明年继续走坚，因此，有很多理由促使人们预期黄金后市走势挣扎。短期来看，金价四个交易日来首次上涨，美国就业岗位增加的数据并没有阻碍金价收涨，因利率上升的预期已经被消化。技术上，1小时K线受到MA40和MA60交汇区域支撑，相对强弱指标RSI上穿50中位线，上涨动力强劲，MACD显示红柱仍呈多头趋势，后市关注1170区域，若不能突破可就此做多, 止损1165，目标1180、1189区域。

欧元

本周焦点转向意大利修宪公投和周四(12月8日)欧洲央行利率决议,笔者较长期内看涨美元，但意大利修宪公投结果将是关键，因欧元兑美元可能仍处于筑底过程中。民调及初步结果显示，此次公投将会失败。意大利总理伦齐在看到此结果后，承认自己公投失败，并表示将打算辞职。欧洲央行12月利率决议方面，该行经济学家们预计其将宣布延长量化宽松(QE)六个月，放宽购债限制将在长期内令其有足够的资产可买。不过由于市场广泛预期欧洲央行将延长QE，料不大可能触发欧元持续下跌。延长QE购买时限仅体现了欧洲央行维持现有立场，而非进一步放松。

英镑

对于英镑到2017年初的未来表现如何，金融界看法存在分歧。届时英国将触发里斯本条约第50条款，开启正式的脱欧谈判。有观点认为英镑短期将上涨，我不这样看，我正在看到另一层负面消息，或许等到明年才能见分晓。对英镑兑美元而言有双重利空，一是美国收益率上升，还有就是启动第50条款，这带来了另一层不确定性。”美联储预计会在下个月加息，明年料会继续稳步升息，将带动美元兑多数货币上涨。但是短期来看，英国近期基本面相对稳健，经济仍保持稳定增长，英镑有一定回升需求，有消息透露英国或能够进入欧盟单一市场，带动交易商和投资者的大量英镑买需，这进步支撑英镑走强。

石油

原油方面，上周达成的减产协议持续发酵，市场成交量激增，虽然不少分析师质疑减产的实施情况，但短期来看减产协议的达成确实大大提振了市场情绪，油价在上周四的交投中续升4%。减产可能给其它产油国带来机会，特别是美国页岩油生产商。笔者认为原油价格在55美元之上不可持续，美国石油生产商会率先对减产协议做出反应，如果产量激增将可能逐步蚕食减产协议所带来的效果，原油或再起波澜。另外，原油还面临减产监管执行力度的风险，原油不会久高不下。建议日内做空。

【隔夜市场回顾】

【欧股本周跌约1%结束周线三连阳，投资者谨慎对待周末将举行的意大利公投和奥地利大选】

富时泛欧绩优300指数收跌0.27%，报1339.18点，本周累跌0.92%。

欧洲STOXX 600指数收跌0.44%，报339.36点，本周累跌0.90%。

德国DAX 30指数收跌0.20%，报10513.35点，本周累跌1.74%。

法国CAC 40指数收跌0.70%，报4528.82点，本周累跌0.47%。

英国富时100指数收跌0.33%，报6730.72点，本周累跌1.61%。

富士意大利综合股价银行指数收跌0.64%，报8074.01点，本周累涨5.16。

【标普纳指结束连涨三周的势头，OPEC协议后投资者静候意大利周末公投结果】

标普500指数收涨0.87点，涨幅0.04%，报2191.95点，本周累跌1.0%。

道琼斯工业平均指数收跌21.51点，跌幅0.11%，报19170.42点，本周累涨0.1%。

纳斯达克综合指数收涨4.54点，涨幅0.09%，报5255.65点，本周累跌2.65%。 

-罗素2000指数收涨0.45点，涨幅0.03%，报1314.25点。

- 恐慌指数VIX收涨0.36%，报14.12。

【美债收益率在非农就业报告发布后高位回落，投资者谨慎应对意大利周末宪法公投】

美国10年期基准国债收益率跌4.3个基点，至2.3976%，本周录得连涨四周。

30年期美债收益率跌2.0个基点，至3.0747%，本周录得连涨四周。

两年期美债收益率跌3.5个基点，至1.1116%，本周累跌1.6个基点、结束之前连涨三周的势头。

五年期美债收益率跌6.1个基点，至1.834%。

 

[重点数据关注]

【提醒】日内请重点关注：

① 07:00 韩国三季度GDP终值

② 08:30 澳大利亚10月零售销售

③ 21:30 美国11月非农就业报告

④ 21:45 美联储理事Lael Brainard在联储主办的活动上致开幕词，此次活动主题为“金融创新：对家庭和小企业线上放贷”

⑤ 次日01:30 美联储理事Daniel Tarullo在财政部金融研究办公室和克利夫兰联储主办的活动上发表讲话，活动主题为“创新、市场架构和金融稳定性”

⑥ 次日02:00 美国油服贝克休斯发布石油钻井活跃机周报

【黄金】

金价事实上进入了下行螺旋，由特朗普胜选，及其引发的美元大涨触发，我们预期美元将在明年继续走坚，因此，有很多理由促使人们预期黄金后市走势挣扎。短期来看，金价四个交易日来首次上涨，美国就业岗位增加的数据并没有阻碍金价收涨，因利率上升的预期已经被消化。技术上，1小时K线受到MA40和MA60交汇区域支撑，相对强弱指标RSI上穿50中位线，上涨动力强劲，MACD显示红柱仍呈多头趋势，后市关注1170区域，若不能突破可就此做多。

策略：黄金1170－72区域多，止损1165，目标1180、1189区域。

【美元】

随着美国即将公布的经济数据逐步减少，目前市场步入美联储12月利率决议前的缄默期，将存在重新评估美元多仓的时机，并聚焦北美以外的局势。在本周焦点转向意大利修宪公投和周四(12月8日)欧洲央行利率决议时，情况尤为如此。较长期内看涨美元。美元由于多头持仓量上升过快，近期存在回调的风险。技术上，交投于101.57区域有强烈的阻力，相对强弱指标环绕50中位线，美元上行动能不够充足。后市若不能企稳建议高位做空。

策略：美元101.57空，止损101.87，目标 101.00、100.60区域。

【欧元】

本周意大利修宪公投结果将是关键，因欧元兑美元可能仍处于筑底过程中。民调及初步结果显示，此次公投将会失败。欧洲央行12月利率决议方面，该行经济学家们预计其将宣布延长量化宽松(QE)六个月，放宽购债限制将在长期内令其有足够的资产可买。不过由于市场广泛预期欧洲央行将延长QE，料不大可能触发欧元持续下跌。延长QE购买时限仅体现了欧洲央行维持现有立场，而非进一步放松。技术上，1小时收一根大阳线限制了欧元的跌幅， MACD绿柱开始缩量，日内建议低位做多。

策略：欧元1.0525区域多，止损1.0475，目标 1.0600、1.0640区域。

【英镑】

对于英镑到2017年初的未来表现如何，金融界看法存在分歧。但是短期来看，英国近期基本面相对稳健，经济仍保持稳定增长，英镑有一定回升需求，有消息透露英国或能够进入欧盟单一市场，带动交易商和投资者的大量英镑买需，这进步支撑英镑走强。技术上，1.2620区域强力支撑，下方还有MA60均线做坚强后盾，相对强弱指标RSI仍处于50中位线上方，多头趋势领先，日内低位做多比较安全。

策略：英镑1.2620区域多，止损1.2570，目标1.2680、1.2730区域。

【石油】

原油方面，OPEC减产可能给其它产油国带来机会，特别是美国页岩油生产商。笔者认为原油价格在55美元之上不可持续，美国石油生产商会率先对减产协议做出反应，如果产量激增将可能逐步蚕食减产协议所带来的效果，原油或再起波澜。另外，原油还面临减产监管执行力度的风险，原油不会久高不下。技术上，30分钟相对强弱指标RSI下穿50中位线，上涨动力衰退，1小时MACD绿柱也开始放量，空头趋势逐步扩散，建议日内高位做空。

策略：石油51.63区域高空，止损52.13，目标51.00、50.30区域。