凤金理财：金价反弹动能积聚，EIA料再掀油市风雨

凤金理财：金价反弹动能积聚，EIA料再掀油市风雨

　　周三亚早盘金价继续徘徊在1275美元/盎司附近。昨日黄金强势上涨，美盘中最高上探至1276.3美元/盎司，短线出现强力拉升；因印度节礼日的到来实物黄金需求强劲，本月末的财神节Dhanteras和排灯节是印度最重要的两个节日，黄金通常作为礼物馈赠。日内公布的美国10月谘商会消费者信心指数显示，消费者信心在10月有所下降，对当前的商业环境和就业市场的评估略显消极，这对黄金形成一定的利好。原油方面，市场对于产油国减产仍然存有较大的疑问，而最新公布的API原油库存意外大增，施压油价跌至接近两周低位。周三投资者仍需关注美国经济数据的表现。

　　黄金周二的上涨主要仍是由印度实物黄金需求推动，同时也受美国数据不佳美元冲高回落的影响。有分析师称因买盘推动，黄金在印度市场略有升水，这是个积极信号，此前黄金在印度一直是折价销售。据世界黄金协会WGC的统计，印度一年中第四季度的黄金销量能达到一年中的三分之一，因婚礼季节及重要节日都在当季，人们愿意在这个时候购买黄金。印度三分之二的黄金需求来自农村，今年因雨水充足，农户收成较好，黄金购买将趋旺盛。然而，今年上半年印度黄金需求比同期下降了30%至247.4吨，为2009年以来最低。WCG也将今年印度的黄金需求下调至750-850吨，去年为864.3吨。因此，当前的印度黄金需求对金价上涨能支撑多久仍是疑问。

　　眼下市场已经逐步将焦点转向下周举行的美联储11月货币政策会议，尽管本次会议多数可能继续按兵不动，但美联储可能会用一种方法唤醒市场。CME根据美国联邦基金期货交易制作的“美联储观察工具”显示，市场预计今年11月美联储会议加息的概率仅为9.3%，而计入各种加息幅度预期在内，今年12月美联储加息的概率高达78.5%。近期，包括鸽派纽约联储主席杜德利(WilliamDudley)在内的美联储官员已经暗示12月有加息可能。值得指出的是，杜德利是美联储主席耶伦的亲密盟友。一些市场人士认为，美联储将在下周三发布的声明中直言不讳，就像去年10月晚些时候在会后声明加入可能的加息时机一样。美联储当时表示，在适当条件下，“下一次会议”可能会加息。其他市场人士则认为，鉴于美联储会议过后六天美国将举行大选，如市场做出广泛反应，其可能会令前景生变，美联储官员恐不会希望改变现状。

　　现货黄金昨天上涨1%突破1270美元关口，在1260附近盘整了将近半个月之后终于在周二提前重拾涨幅。虽然美元一路强势上攻突破99.0关口，但美盘公布的美国数据不佳导致美元迅速从7个月高位回落，黄金多头买盘入场，印度节礼季到来以及人民币下跌刺激实物黄金需求强劲上升，金价反弹至三周新高。昨天全球最大黄金ETF，SPDRGOLDTRUST持仓恢复上涨，较上日增加3.27吨，当前持仓量为956.83吨，这表明机构投资者开始增持。从黄金技术面来看，日线上金价已然有顶穿布林带中轨压力继续上行迹象，上方空间打开，阻力位继续参考MA30均线1288附近，站稳1288之后下一个上行近期突破目标将是1300美元。下方支撑则关注MA5的1270附近和MA10的1265附近，其附图STO指标高位二次金叉，或预示金价将继续上行，4小时也有明显的企稳1270迹象，虽然STO进入超买，但是死叉后的回落幅度可能比较有限。日内做单上需要关注的消息面并不多，笔者公众號凤金理金预计美盘PMI数据和原油库存会有一点指引，亚欧盘关注1270的回踩支撑，上方关注1288附近的阻力空单。日内黄金操作上笔者凤金理财建议可以低多为主。

　　现货黄金部分操作建议：

　　1、下方1268-1270附近做多，止损放在1265下方，目标依次上看1278-80-85；

　　产油国减产难以定论施压油价。有分析师表示，产油国对石油输出国组织(OPEC)减产计划争吵不休进一步令市场承压，特别是伊拉克对计划有抵触，且10月产量增加。周一伊拉克油长卢艾比称，希望允许该国不参与OPEC减产行动，因其需要更多资金来抗击伊斯兰国武装份子。分析称，伊拉克的表态可在欧佩克产油国中引发多米诺效应，对减产协议非常不利。周二俄罗斯驻OPEC特使VladimirVoronkov在回答有关OPEC减产共识的问题时表示，俄罗斯反对削减石油产量，这对俄罗斯来说不是一个选项，将产量冻结在目前水平对俄罗斯来说是一个更可取的选择。

　　API原油库存意外大增施压油价。美国石油协会(API)周二称，上周美国原油库存增加，因进口上升，汽油库存增加，馏分油库存减少。API公布的数据显示，上周美国原油库存增加480万桶，至4.719亿桶，分析师预估为增加80万桶。API数据还显示，上周美国汽油库存增加170万桶，预计减少130万桶；上周精炼油库存减少94万桶，分析师预期为减少136万桶。库欣原油库存减少230万桶。此外，API数据还显示，上周炼厂日加工量上升6万桶，上周原油日进口量增加45.2万桶，至750万桶。此外，投资者密切关注美国能源资料协会(EIA)将周三公布官方库存数据。

　　原油周一在试探50关口之后周二继续扩大跌幅，周三凌晨的API原油库存意外大增近480万桶施压油价，宁贵沥青连损4900-4800关口。目前原油大幅低开之后盘整在49.3附近，开盘虽然显示在MA22均线附近，但是暂时难辨别其支撑强弱，凤金建议下移关注支撑到布林带中轨线的48.9附近，相对目前开盘价要可靠一些，上方则需要关注缺口位置50附近的小压力，稳一点的压力位依旧需要关注上移，MA10均线50.4附近。今日重点关注美盘EIA库存数据，由于上周数值偏差过大为-524.7，这周市场预期为80，凤金预计较难达到预期，从而小幅提振油价，亚欧盘关注沥青日线中轨48.9美元的得失，破位可追空，若跌不下去可以布局多单。

　　原油部分操作建议：

　　1、下方48.8-49一线做多，止损放在48.5下方，目标上看49.8-50一线；

　　2、上方50-50.2一线做空，止损放在50.5上方，目标下看49.5-49.3一线

　　凤金理财

　　2016.10.26