小晖看市10月21日

小晖看市10月21日

中辉期货研发中心 贾晖

1、外汇市场综述：周三公布的美国9月新屋开工总数录得2015年3月以来最低水平，表明住房施工可能会拖累美国三季度经济增长。美元指数日内变动不大，因投资者持续评估美联储12月加息的可能性且逢高获利了结，前两个交易日小幅下滑。欧元兑美元周三走软，因投资者关注，欧洲央行行长德拉基是否会在周四会议上暗示，央行将开始缩减购债规模。知情人士上周表示，欧洲央行可能在10月会议上讨论对资产购买计划进行技术性调整，但可能要等到12月才会做决定。

2、原油市场综述：美国WTI原油11月期货周四收跌1.17美元，或2.27%，报50.43美元/桶。布伦特原油12月期货周四收跌1.29美元，或2.45%，报51.38美元/桶。昨日大涨后的获利了结和日内美元强势反弹令油价承压，不过近期石油输出国组织(OPEC)的限产前景依然乐观，投资信心增强限制了油价的下行空间。

3、现货黄金市场综述：国际现货黄金周四结束三连涨转小幅下跌，一度出现短线急挫，美市盘中最低下探至1264.41美元/盎司。周四欧洲央行公布利率决定不变并维持1740亿欧元的资产购买计划不变，欧元暴跌百点，美元走强，黄金因此而转弱，但欧洲央行维持低利率对黄金仍是支撑。日内公布美国上周初请失业金人数升至26万人高于预期，但仍然连续85周处于30万关口以下；美国9月成屋销售年化月率涨幅3.2%远超预期，主要是受到稳健劳动力市场的推动。

今日重点：

20:30 加拿大9月CPI月率

加拿大8月零售销售月率

22:30 美国至10月14日当周ECRI领先指标

国内部分期货品种：

金银：

沪金1612合约隔夜回落调整，欧央行决议维持不变提振美元。技术上短期反弹震荡态势，短线2-3日内有维持274.8元至277元区间整理的要求。当前短期多空分水岭在282元，日内若能持稳于276.5元以上则投机走势为反弹偏多，空单隔夜需谨慎。操作上，276.5元以下投机看多日内参与为主，短线看多暂时等待观望，关注3-5日内不跌破275元、273元附近、出现企稳信号再做打算。277元以上成本空单可暂时持有，2日内不能快速下破275元，空单也可先行获利观望。

沪银1612合约隔夜回落调整，短多了结。技术上短期震荡调整格局，短线投机走势有继续维持在4030元以下区间整理，近期后市有下探考验3960元附近寻求支持的要求。当前短期多空分水岭在4100元，4030元以下投机走势为震荡和调整态势，不宜盲目隔夜持有多单，操作上，原4030元以上成本空单可暂时持有，2日内不能下破3950元，空单可先行获利。短线看多暂时等待观望，关注3-5日内不跌破3950元附近、出现企稳信号再做打算。

白糖：

郑糖1701主力合约隔夜低开回升，但短期高位市场做多心态依然谨慎，技术上短线投机走势有温和反弹并维持在6750元以下区间震荡整理为主。3-5日内有继续在20日均线附近上方震荡整理的要求。当前短线多空分水岭在6600元，6750元以下投机走势为震荡和调整行情。操作上，中长期不再做看多(追多)部署，6600元成本以下的原多单可暂时持有；短期看多不宜追高，耐心等待回撤靠近短期均线再作考虑布局；短线多单风险控制位在6600元，6750元以下以投机看多日内参与为主，风险控制位在6675元。6700元以上看空不隔夜。

沪铜、螺纹钢：

沪铜1612合约隔夜小幅震荡收低，多头抵抗。技术上短期震荡调整态势，短线投机走势有维持在37000元附近上方震荡整理的要求，能否收复37250元以上对于短线投机强弱较为关键。当前短期多空分水岭在37000元，37200元以下投机走势为调整行情，投机看多不隔夜。操作上，短期思路策略看多暂时观望等待。投机看多策略风险控制位36950元，37200元以下看多不隔夜。37600元以上成本空单可暂时持有，收复37250元或2日内不能跌破37000元，空单也可先行获利观望。从中长期走势分析来看，沪铜指数(主连)中、长期走势3-5个月内仍有维持在33500元以上区间构筑底部的要求，而未来长期18个月内上行关键阻力来看，三档较强阻力分别在40000元、42000元、46500元（2017年8月底之前时效）。

螺纹钢1701合约隔夜小幅回落整理，短多获利了结拖累走势。技术上短期跟随焦炭被动上行之后多空分歧加大，追买心态趋于谨慎，因此短线2-3日内有温和回撤调整、维持在2420元至2500元区间震荡整理的要求。当前短线多空分水岭在2400元，2430元以上投机走势偏多。操作上，不再继续追多看多操作；2500元以下至2450元以上看空（空单）日内投机顺势参与为主、不隔夜。原2400元附近及以下成本短期策略多单可暂时持有，失守2430元或2日内不能站上2480元，多单也先行获利观望。短期及中长期方面，重点关注在11月中旬之前，能否在2120元以上区间成功构筑中、短期底部。

豆类油脂市场：

大豆1701主力合约隔夜冲高回落，外盘拖累下行。技术上短期大区间震荡，短线投机走势有继续维持在3650元以上区间震荡整理的要求。当前短期多空分水岭在3680元，3700元以上短线投机走势偏多反弹行情，若失守3680元则需警惕短线有二次下探3600元附近区间整理的要求。操作上，短线及短期看多策略暂时观望，关注3600元附近及以下企稳信号。日内投机看多风险控制位3680元，3700元以下多单不隔夜。3730元以下至3650元以上看空（空单）日内投机顺势参与为主、不隔夜。

豆粕1701主力合约隔夜冲高遇阻回落。技术上短期震荡调整格局尚未扭转，短线投机走势有维持在2820元附近及以上区间整固的要求。当前短期多空分水岭在2900元，2830元以上投机走势偏多反弹，若2日内持稳2850元以上则暗示后市仍有再次向上测试2900元附近的意图。操作上，短期看多策略暂时观望，3-5日内不跌破2750元可以轻仓逢低看多参与反弹，风险控制位2745元。投机看空思路方面则是，2900元以下至2840元以上看空（空单）日内投机顺势参与为主、不隔夜；短期已有空单风险控制位在2900元。

豆油1701合约技术上短线意图回探6500元至6450元区间。当前短期多空分水岭在6500元，操作上，6640元以下以日内投机或短线逢高看空思路对应，突破6640元则止损。看多思路则暂时观望，等待3-5日内下探不能跌破6450元，逢低参与短线反弹行情；跌破6450元则15日内下看6380元附近再做打算。

棕榈油1701合约技术上短线意图回探5650元至5580元区间。当前短期多空分水岭在5650元，操作上，5750元以下以日内投机或短线逢高看空思路对应，突破5750元则止损。看多思路则暂时观望，等待3-5日内下探不能跌破5580元，逢低参与短线反弹行情；跌破5580元则15日内下看5400元附近再做打算。

郑油1701合约技术上短线意图回探10日均线。当前短期多空分水岭在6680元，操作上，6900元以下以日内投机或短线逢高看空思路对应，突破6900元则止损。看多思路则暂时观望，等待3-5日内下探不能跌破6750元，逢低参与短线反弹行情；跌破6750元则15日内下看6550元附近再做打算。

化工市场品种分析：

塑料1701合约技术上短线2-3日内维持在10日均线之上偏多震荡上行为主。当前短线多空分水岭在9150元，操作上，9350元以上看空不隔夜。短线看多（已有多单）风险控制位在9350元，投机看多（已有多单）风险控制位在9350元。若2-3日内不能突破9600元，多单也可先行获利观望。

橡胶1701主力合约隔夜偏空蓄势震荡。技术上短期下探并维持13200元以上区间震荡整理。当前短线多空分水岭在14000元，14000元下方投机走势为调整行情。操作上，13800元以下以日内投机或短线逢高看空思路对应，突破13800元则止损。看多思路则暂时观望，等待3-5日内下探不能跌破13200元，逢低参与短线反弹行情；跌破13150元则15日内下看12500元附近再做打算。