小晖看市10月18日

小晖看市10月18日

中辉期货研发中心 贾晖

1、外汇市场综述：美联储(FED)周一公布的数据显示，9月工业生产微幅增长，因制造业产出反弹被公用事业产出下降所抵消，表明第三季经济增长温和。同时纽约联储制造业指数大幅下滑6.8%，美元周一从七个月高位回落。市场斟酌，在升息前美联储是否会允许通胀升穿目标。投资者在近期大涨后亦锁定获利。美元指数在过去两月劲扬3.5%。

2、原油市场综述：美国WTI原油11月期货周一收跌0.41美元，或0.81%，报49.94美元/桶。布伦特原油12月期货周一收跌0.43美元，或0.83%，报51.52美元/桶。石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯高企的原油产量令市场供应过剩担忧难以减轻，而伊朗的增产态度依然坚决，不过好在美元涨势暂时受阻以及OPEC成员国的积极言论限制了油价的下行空间。

3、现货黄金市场综述：国际现货黄金周一持稳上涨，美市盘中最高上探至1257.17美元/盎司,黄金周一的上涨部分是由黄金ETF资金的流入导致的，同时美元在触及了8个月高位后下跌对黄金也是利好。日内公布的美国9月工业产出回升但不及预期，三季度经济料将温和增长。

今日重点：

20:30 美国9月季调后CPI月率

20:55 美国至10月15日当周红皮书商业零售销售月率

22:00 美国10月NAHB房产市场指数

08:30 澳大利亚 澳洲联储公布10月货币政策会议纪要

国内部分期货品种：

金银：

沪金1612合约隔夜延续低位窄幅整理，技术上短期震荡调整格局，短线仍将维持在273元附近整固、蓄势的要求，等待本周欧央行和中国三季度GDP等重要消息指引。当前短期多空分水岭在282元，274.2元以下短线投机走势偏空，隔夜看多需谨慎。操作上，短线及短期逢高看空为主；而看多策略则需等待、关注273元至270元附近的企稳信号。274.2元以下走势偏空，原282元以上成本空单可暂时持有，短线及投机空单风险控制位可下移至275元，3日内持稳273.5元或不能下破270元，空单也可先行获利观望。

沪银1612合约隔夜低位窄幅对峙整理，技术上短期次级趋势调整行情，短线2日内有反弹空间暂料有限，以维持在4000元之下反复震荡、蓄势盘整为主，主要运行区间在4080元至3860元。当前短期多空分水岭在4100元，操作上，4050元以下不隔夜看多、持多；短线及短期看多等待、关注3950元至3860元附近企稳信号。而4020元以上成本空单可继续持有，收复4030元或3日内不能快速下破3950元，空单也可先行获利观望。

白糖：

郑糖1701主力合约隔夜窄幅蓄势整理。技术上短期偏多震荡上趋势有所放缓，而短线投机走势有继续维持在6750元附近上方蓄势整固的要求。当前短线多空分水岭在6600元，6750元以上投机走势偏多。操作上，中长期不再做看多(追多)部署，原多单可暂时持有；短期思路策略看多不宜追高，耐心等待回撤靠近短期均线再作考虑布局；短线多单风险控制位在6600元，投机风险控制位在6750元，6800元以下以日内参与为主。6700元以上看空不隔夜。

沪铜、螺纹钢：

沪铜1612合约隔夜低位整理，市场交投谨慎，技术上短期震荡调整态势，短线2-3日内有维持在37000元上蓄势，并冲击测试37500元附近的要求。当前短期多空分水岭在37000元，37300元以下投机走势为调整行情。操作上，短期思路策略看多暂时观望等待。投机看多策略风险控制位37100元，37300元以下看多不隔夜。37600元以上成本空单可暂时持有，收复37400元或2日内不能下破37000元，也可先行获利观望。从中长期走势分析来看，沪铜指数(主连)中、长期走势3-5个月内仍有维持在33500元以上区间构筑底部的要求，而未来长期18个月内上行关键阻力来看，三档较强阻力分别在40000元、42000元、46500元（2017年8月底之前时效）。

螺纹钢1701合约隔夜窄幅整理。技术上短线投机3日内有小幅回撤并维持在2380元以上蓄势整固的要求，2-3日内持稳2400元以上则后市将有继续上行冲击测试2480元附近的意图。当前短线多空分水岭在2360元，2380元以上投机走势偏多。操作上，2380元以上看空（空单）不隔夜。原2360元附近及以下成本多单可暂时持有，失守2380元或2日内不能站上2450元，多单也先行获利观望。短期及中长期方面，重点关注在11月中旬之前，能否在2120元以上区间成功构筑中、短期底部。

豆类油脂市场：

大豆1701主力合约隔夜多空对峙整理，小幅收跌。技术上短期大区间震荡，短线3日内有继续维持在3620元附近及以上区间蓄势整固的要求。当前短期多空分水岭在3650元，若收复持稳3700元则短线有冲击3800元的意图。操作上，短线及短期看多策略暂时观望，关注3600元附近及以下企稳信号。3700元以下看多投机思路对待，风险控制位在3640元。投机空单风险控制位3700元，3650元以上不隔夜，3-5日内不能下破3560元，空单也可先行获利观望。

豆粕1701主力合约隔夜窄幅整理，小幅下跌。技术上短期震荡调整格局，短线投机走势有暂时维持2800元上方蓄势盘整的要求。当前短期多空分水岭在2900元，2800元以上投机走势为反弹，若2日内持稳2800元则后市有冲击测试2900元附近的意图。操作上，短期看多策略暂时观望，3日内不跌破2750元可以轻仓逢低看多参与反弹。投机看多策略风险控制位在2800元。而看空思路方面则是，短线及投机空单风险控制位在2840元，不能下破2800元，或2-3日内不能下破2750元，空单可先行获利观望。

豆油1701合约隔夜冲高回落，部分多头了结。技术上短期偏多震荡向上格局依旧，受外盘市场带动，短线2-3日内在6500元以上蓄势整固之后，有再度冲击测试6650短期颈线阻力的要求。当前短期多空分水岭在6250元，6540元以上投机走势偏多，看空不隔夜。操作上，原6500元以下成本多单可暂时持有，失守6540元或2日内不能快速持稳6650元，多单也可先行获利观望。投机看多策略风险控制位6540元。

棕榈油1701合约隔夜震荡回落、投机获利回吐。技术上在快速上冲之后有回撤蓄势盘整、等待均线上靠的要求。当前短期多空分水岭在5580元，5680元以上不宜隔夜持有空单。操作上，短期及短线已有多单， 3日内再次上冲不能持稳5800元以上，可先行获利观望。

郑油1701合约隔夜震荡回落、投机获利回吐。技术上在快速上冲之后有回撤蓄势盘整、等待均线上靠的要求。当前短期多空分水岭在6560元，6670元以上不宜隔夜持有空单。操作上，短期及短线已有多单， 3日内不能站稳6780元以上，可先行获利观望。

化工市场品种分析：

塑料1701合约前日多空拉锯、多头力量有所减退。技术上短线2-3日内有小幅下探并维持在9120元以上区间蓄势震荡的要求。当前短线多空分水岭在9050元，操作上，日内多头护盘持稳9180元以上不宜隔夜持有空单。短线以3日内盘整不跌破9150元以逢低看多策略为主，3日内不能站稳9280元以上，多单可先行离场观望。而看空则以日内投机顺势参与为主，2日内不能跌破9050元则需要及时获利。

橡胶1701主力合约隔夜获利回吐拖累下跌。技术上短线3日内关注多头能否在10日均线之上护盘持稳。当前短期多空分水岭在13800元，操作上，日内多头护盘持稳14250元以上不宜隔夜持有空单。短线以3日内盘整不跌破13900元则仍以逢低看多策略为主，其后的3日内不能站稳14350元以上，多单可先行离场观望。而看空则以日内投机顺势参与为主，3日内不能跌破13900元则需要及时获利。