小晖看市9月29日

小晖看市9月29日

中辉期货研发中心 贾晖

1、外汇市场综述：美联储主席耶伦周三在众议院金融服务委员会就银行监管作证词称，并未为加息设定固定时间表，将在当前路径上逐步去除宽松政策。耶伦讲话期间，美元指数短线急涨并刷新日高至95.74。但随着OPEC消息人士表示达成限产协议后，美元兑澳元、纽元、挪威克朗、加元等仰仗能源或原材料出口的国家的货币全面下滑，美元指数也尽数回吐日内涨幅转而下行。

2、原油市场综述：美国WTI原油11月期货周三收涨2.38美元，或5.33%，报47.05美元/桶。布伦特原油11月期货周三收涨2.72美元，或5.92%，报48.69美元/桶。石油输出国组织(OPEC)意外达成冻产协议，为8年以来首次达成冻产协议，消息传出后，原油市场大受提振。周三的协议是OPEC自2008年来首次减产。两位OPEC消息人士称，OPEC将日产量减少至3250万桶，目前产量为3324万桶/日。

3、现货黄金市场综述：国际现货黄金周三下跌至一周低点，美市盘中最低下探至1317.71美元/盎司，尾盘在油市大涨的提振下跌势有所放缓。周三美联储主席耶伦在国会发表书面证词后，美元坚挺，黄金下跌。耶伦表示，美联储在考虑改变美国银行业的压力测试，看他们是否能够在巨大的金融危机下坚守。耶伦在准备的讲话中并未对经济展望或货币政策进行评论。日内公布的美国8月耐用品订单持平，非军事资本物品连续第三个月录得增幅，其中车辆、机械等耐用品订单虽表现平淡，但整体录得上涨，这意味着企业在长时间的削减资本之后开始增加投资支出；此前资本下滑仍一度令美联储担忧，此次数据良好或增强其信心。

今日重点：

20:00 美国至9月24日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国第二季度实际GDP年化季率终值

美国第二季度实际个人消费支出季率终值

美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值

21:45 美国8月成屋签约销售指数月率

22:30 美国至9月23日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

事件

16:00 德国 法兰克福 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)和副行长康斯坦西奥(Vitor Constancio)在首届欧洲央行年度研究会议上发表讲话

19:30 阿尔及利亚 阿尔及尔 国际能源论坛将于19:30-20:30期间发表论坛声明及举行新闻发布会

20:45 美国 明尼阿波利斯 美联储明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)参加一个非正式讨论

21:30 德国 柏林 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在德国联邦议院发表讲话

22:00 美国 华盛顿 美联储主席耶伦(Janet Yellen)在众议院金融服务委员会就银行监管作证词

国内部分期货品种：

　　金银：

沪金1612合约隔夜下探后反弹回升走势。技术上短期延续292元至282元箱体内运行格局，短线投机走势以小幅反弹并维持在286.5元以下区间震荡整理为主。当前投机多空分水岭在287.5元。操作上，287.5元以下投机走势偏空调整行情，隔夜看多需谨慎。短期3日内震荡盘整或下探不跌破283.5元则可以逢低参与看多。原投机空单风险控制位在287.5元，持稳285.8元以上或2日内不能下破283元，空单也可先行获利观望。

沪银1612合约隔夜下探之后反弹回升。技术上短期区间震荡格局，短线2-3日内以维持在4250元附近及以上区间拉锯震荡盘整为主。当前短线多空分水岭在4320元，4320元以下投机走势为调整态势，隔夜看多需谨慎。操作上短期、短线思路策略，3日内震荡盘整或下探不跌破4230元则可以逢低参与看多。原持仓成本在4320元以上的空单可暂时持有，2-3日内不能下破4200元，空单也可先行获利观望。

白糖：

郑糖1701主力合约隔夜震荡收涨。技术上短期上行走势，短线投机走势有维持在6650元以上偏多蓄势及上行要求。当前短线多空分水岭在6600元，6650元以上空单不隔夜。操作上，中长期不再做看多(追多)部署、继续持有原多单，7200元附近及以上可以考虑适当降低中长期多头仓位；短期思路策略看多不宜追高，耐心等待回撤靠近短期均线再作考虑布局；已有成本在6680元以下的原多单可以继续持有，2-3日内不能持稳,6800元以上则多单也可先行获利观望。

沪铜、螺纹钢：

沪铜1612合约隔夜10日均线上方整固走势。技术上短期偏多震荡格局，短线2日内有继续维持在37450元附近及以上对峙整理并冲击测试38000元以上的要求。当前短期多空分水岭在37000元，操作上，37450元以上投机走势偏多，看空不隔夜。短期思路策略看多不宜追高，耐心等待回撤靠近短期均线再作考虑布局。从中长期走势分析来看，沪铜指数(主连)中、长期走势维持在40000元以下大区间震荡，就未来后市中长期18个月内上行关键阻力来看，三档较强阻力分别在40000元（2016年10月底前时效）、42000元（2016年12月底之前时效）、46500元（2017年5月底之前时效）。

 螺纹钢1701合约隔夜温和反弹，但节日因素令交投谨慎。技术上近5-8日内走势将会在2360元至2120元区间震荡反复，2日内有维持2300元附近震荡整理的要求，能否站稳2320元以上对于后市强弱较为关键。当前短线多空分水岭在2280元，若持稳2320元则短线有冲击测试2360元甚至2400元的要求。操作上，短期、短线思路策略靠近2230元逢低分批建仓布局、参与反弹，切忌追高追多；成本在2250元以下的原多单继续持有；2日内不能持稳2300元以上、或者3日内不能突破2350元以上则多单也可先行获利观望。短期及中长期方面，重点关注在11月中旬之前，能否在2150元至2080元区间成功构筑中、短期底部。

　 豆类油脂市场：

大豆1701主力合约隔夜低位回升，短空节前获利了结走势。技术上短期大区间震荡格局，短线2日内有维持在3650元至3730元区间蓄势整理的要求。当前短期多空分水岭在3730元，3680元以下投机走势为震荡和调整态势，投机多单隔夜需谨慎。操作上，短线和投机看多策略以2-3日内不跌破3650元则可以逢低参与，风险控制位在3650元。日内持稳在3690元以上蓄势则原持仓成本在3730元以上的空单可以适当降低仓位，风险控制位在3730元，不跌破3680元或2日内跌破3650元，节前也可先行获利观望。

豆粕1701主力合约隔夜震荡回升，短空了结走势。技术上短期大区间震荡，短线投机走势有暂时转入2840元附近及以上区间震荡整理的要求。当前短期多空分水岭在2900元，2850元以上投机走势为震荡反弹行情，2900元以下看多以日内投机参与较为妥当。操作上，短线及短期策略是，3-5日内不跌破2780元可以轻仓逢低看多参与反弹。而看空思路方面则是，短线空单风险控制位在2920元，日内不跌破2860元以下，可先行获利观望。

豆油1701合约隔夜低位窄幅整理，市场交投谨慎。技术上短期偏多震荡式格局，节前有暂时维持在6250元至6350元区间震荡整理为主。当前短期多空分水岭在6300元，6360元以下投机走势为震荡和调整态势，投机多单隔夜需谨慎。操作上，短线和短期以3日内不跌破6250元则可以逢低轻仓布局参与反弹。原持仓成本在6350元以上的空单亦可以继续持有，收复6330元或2日内不能跌破6250元以下则空单可先行离场、获利观望。

棕榈油1701合约隔夜低开回升走势，技术上短期偏多震荡上行格局依旧，节前短线走势有维持在5580元至5680元区间蓄势整理的要求。当前短期多空分水岭在5600元，5660元以下投机走势为震荡和调整态势，投机多单隔夜需谨慎。操作上，短线和短期以3日内不跌破5580元则可以逢低轻仓布局参与反弹。原持仓成本在5720元以上的空单亦可以继续持有，收复5670元或2-3日内不能跌破5580元以下则空单可先行离场、获利观望。

郑油1701合约隔夜多空窄幅对峙整理行情，技术上短期大区间震荡格局，短线脱机走势反弹空间暂料有限，以维持在6360元附近及以下区间蓄势整理为主。当前短期多空分水岭在6330元，6330元以下投机走势为震荡和调整态势，看多不隔夜。操作上，短期以3日内不跌破6220元则可以逢低轻仓布局参与反弹。短线及投机看多策略风险控制位在6290元，6330元以下不隔夜。原持仓成本在6380元以上的空单亦可以继续持有，3日内不能跌破6240元以下则空单可先行离场、获利观望。

化工市场品种分析：

塑料1701合约前日维持在5日均线以上窄幅蓄势整理行情。技术上短期震荡态势，但受隔夜原油大涨带动，短线投机走势有反弹短期均线附近的要求。操作上，8680元以上看空暂时观望，短线看空风险控制位在8850元。看多策略方面，投机看多风险控制位在8600元，8680元以下看多不隔夜。2-3日内不能收复8850元之上，多单可先行获利观望。

橡胶1701主力合约技术上短线上冲之后，近3日内有维持在13200元以上蓄势盘整的要求，当前短期多空分水岭在12850元，操作上，短线和短期看多不追高，以2-3日内蓄势盘整不跌破13150元之时、则逢低看多；跌破13100元为多单止损。1709合约在2017年3月之前跌破11800元以下至9850元以上区间，适时分批逢低中长期看多建仓；至2017年9月之前，上行中期阻力在14000元、长期第一阻力在16800元附近。