云伦君：原油趋势一空到底，白银非农前的平静

2016-09-01 10:26:06 yunlunjun

基本面
1.目前市场聚焦周五的美国8月非农就业报告，以视美国经济数据是否支撑货币政策收紧。对于美联储升息前景。当前市场分析师普遍认为，美联储希望确定三季度有更高速的经济增长，以便9月加息，但事实上，美联储很可能在12月加息。受美联储寻求加息影响，美元可能走强。周三美国公布的经济数据表现好坏参半。其中市场关注的ADP就业数据表现略好于预期，成屋签约销售数据也表现良好，但芝加哥PMI数据则表现不佳。具体数据显示，美国8月ADP就业人数+17.7万，预期+17.5万，前值+19.4万。分析称，就业市场仍然强劲，大多数行业的就业人数都录得增加，美国很快就可以达到充分就业状态。8月就业增速稳定，和上月水平相当。服务业就业增速强劲被制造业增速疲软所抵消。
2.周三美联储众多官员再度发表公开言论。其中美联储票委，此前一直鸽派的波士顿联储主席罗森格伦周三发表了较为中性的言论。他一方面担忧加息可能会给商业房地产市场带来冲击，同时他还赞同可支持经济增长的缓慢渐进的加息方式。罗森格伦表示，就业市场接近充分就业状态，略微加快的加息步伐可降低下次经济下滑的严重程度。商业房地产价格上涨暗示可能存在过度承担风险。如果商业房地产市场遭遇重大负面冲击，可能会造成经济不稳定。赞同可支持经济增长的缓慢渐进式加息。美国芝加哥联储主席此前一直被市场视为鸽王的埃文斯，周三发表的观点鸽派思想较之前有所软化。他称，通胀不及目标的风险更低了。即使美联储认为需要更快加息，长期利率也不可能突然上升。如有必要，美联储能更快实现货币正常化。中性利率处于低位意味着政策不像看起来那么宽松。美国商业公司希望低利率环境能维持更长时间。需要对市场脆弱性保持警惕。
3.美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示，上周美国原油库存连续第二周攀升，增加227.6万桶，市场预估为增加92.1万桶。另外，数据还显示，美国馏分油库存增加149.6万桶，市场预估为减少15.7万桶。汽油库存减少69.1万桶，市场预估为减少115.7万桶。金融博客零对冲指出，EIA原油库存增幅大于预期，加之今早公布的API精炼油意外大幅增加，令油价进一步扩大跌幅；另外汽油库存降幅低于API，精炼油增幅大于预期，但美国国内产量再次录得下滑。零对冲博客还指出，“尽管EIA公布的数据会尽可能推高油价不是秘密，但今日其承认在今年上半年低估了原油、石油和生物燃料的出口，幅度达16%；这也就意味着其相对应地高估了原油、汽油等总需求达相同幅度。”分析师称，周三能源资料协会(EIA)公布的库存数据可能预示着，油市未来的趋势更加利空。
今日重点关注数据和事件
16:00欧元区8月制造业PMI终值
20:30美国8月27日当周初请失业金人数(万)
22:30美国7月营建支出月率(%)
技术面
大连油
8月31日大连油下破下方支撑并大幅下跌，从早上开盘直到下午15:00分价格都在一个窄幅区间内来回拉锯，本以为双方会这样僵持到晚间EIA数据公布，但15:30分开始走势开始缓慢下跌，直到22:30分EIA数据公布利空盘面收出大阴线，虽然凌晨有小幅反弹但市场看空气氛浓厚，多单谨慎参与。
注意点位
大连重油
支撑位29702920
压力位30503100
大连华东油
支撑位295291
压力位299305

再生银
8月31日再生银依旧在区间内来回震荡，早上开盘后多头立即进行了一波有力上拉，但触及到前期的密集成交压力位，虽然影线有所刺破但未能成功站上。其后空头反击，多头虽然有所抵抗但仍旧跌回区间下轨位置。晚间20:15分ADP数据发布利空，但盘面并未下跌多少反而收出长下影线，可以看出下方有较强支撑，果不其然经过二次探底后走出了一个小的W底，凌晨再度抵达上方压力位后掉头，看今天能否走出区间。