周二大概率惯性上攻 大涨后警惕个股分化

盘面回顾及展望：

周一权重发力，大盘放量上冲，收中阳线，个股普涨，直指3000点。创指在沪指上涨的引领下，后来发力，与沪指齐头并进，量能放大。

周二或惯性上攻，而在3000点—3050点遇阻的概率相对较大，大涨之后个股的分化是难免的，这一方面或许意味着风格转换，权重再次转换到题材，但是题材基本已经轮动炒作过之后，题材内部也意味着分化的发生，建议如果参与题材可以关注中报业绩较好的，另一方面是在上攻无力之后，指数层面或许不会有大的波动，而在权重板块之间进行轮动，可以关注超跌的具有补涨需求的板块，比如房地产和航空、化工等等，这在区间高位有比较好的安全边际，整体上我们认为在没有市场确定的逻辑前提之下，短期上攻高度有限。操作上谨慎追高。

题材热点：

1、近日，南方地区连续遭遇强降雨侵袭，多地逢雨“看海”的尴尬，将倒逼当地政府加速推进海绵城市建设，加快升级城市下水道工程建设。“城市内涝”问题已成为制约我国城市发展的一大顽疾，建设海绵城市是解决城市内涝的重要方式。

近两年国家相关政策扶持不断加码，国务院发布的《关于推进海绵城市建设的指导意见》中提及，到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求。机构预测，按照十三五规划至2020年我国相应建设总投资规模将达到两万亿。建设“海绵城市”已成为我国城市发展的一个战略方向，作为重要的基础建设投资，有望成为稳定经济增长的抓手之一，产业市场空间巨大。A股公司中：聚光科技（300203）已拿到浙江省海绵城市10亿元的建设订单。纳川股份（300198）是城市排水HDPE管供应商。

2、4日，国防部针对日本战机在钓鱼岛空域挑衅解放军战机事件予以回应称，要求日方停止一切挑衅行为，为启动和运行中日防务部门海空联络机制创造条件。5日-11日，解放军将于南海西沙群岛附近海域举行演练，三大舰队多艘主力军舰已完成集结。外界分析，南海仲裁案将于12日公布结果，如果对中国不利，解放军将会在南海举行大规模军演宣示主权。

三季度军工板块催化剂不断。一是军演密集举行，8月建军节前后预计有较大规模军演，9月将有中俄“海上联合-2016”演习，俄太平洋舰队至少4艘舰艇参加，中方舰艇更多；二是央企改革下半年落地，军工企业重组预期升温；三是军民融合“十三五”规划出台、军工科研院所改制实施等重大政策事件兑现。多重利好叠加，具有重组预期军工股关注度将提升。A股中：南京熊猫（600775）有望成为中国电子（CEC）旗下雷达、电子对抗等优质军工资产整合平台；中国重工（601989）或受益南北船整合。

3、全国国有企业改革座谈会4日召开，习近平作出重要指示强调，国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量，必须理直气壮做强做优做大。要推进结构调整、创新发展、布局优化，使国有企业在供给侧结构性改革中发挥带动作用。各级党委和政府要加强对国企改革的组织领导，尽快在改革重要领域和关键环节取得新成效。

这意味着国企改革在低调推进数月后，或将再次迎来政策密集期。安信证券认为，一旦国有资本投资公司试点名单在下半年公布，将使市场对于国企改革过度悲观的预期向中性甚至乐观转变。根据此前媒体报道，新组建的中国五矿将开展国有资本投资公司试点。集团旗下上市公司包括五矿发展、中钨高新、中国中冶、株冶集团、*ST金瑞、*ST五稀。