楼市凛冬迫近 多地“首付贷”卷土重来

楼市调控趋严，“金九银十”成色不足，俨然一派“入冬”之景。值此之际，“首付贷”似乎意图借势再起，死灰复燃。

11月18日周日，据中新经纬报道，调查显示，随着市场交易逐渐冷淡，河北涿州、山东济南、广西南宁等地的一些开发商私下推出“首付贷”或“首付分期”吸引购房者，其中不乏绿地、阳光城等大型房企。

“首付贷”曾被住建部等七部委认定为违规违法的金融产品。中原地产首席分析师张大伟、易居研究院智库中心研究总监严跃进等专家认为，“首付贷”带来的问题显而易见，不仅增加了购房者的还款压力，也可能导致金融系统的紊乱。

此外，张大伟还对中新经纬表示，

在许多大城市，首付的最低比例都在30%及以上，这就起到安全垫的作用，证明购房者已经具备一定的经济实力。而‘首付贷’突破了住房政策限制，容易给炒房客带来一定的机会，增加市场风险。

报道指出，“首付贷”“首付分期”降低了资金不足的购房者进入房地产市场的门槛，但购房杠杆却被放大，一旦规模扩大，容易对市场产生助推作用。

在楼市最为火爆的2016年，“首付贷”便被业内视作房地产市场波动的推波助澜者。但也正是当年，这一金融产品被认为违法违规。

今年以来，楼市调控持续加码。7月，住建部会同中宣部、银保监会等部委九层联合印发文件，决定于2018年7月初至12月底，在北京、上海等30个城市先行开展治理房地产市场乱象专项行动。

9月，上海九部门则联合发文重拳整治首付贷。《通知》明确，需要整治的投机炒作行为包括通过提供“首付贷”或者采取“分期首付”等形式，违规为炒房人垫付或者变相垫付首付款。

华尔街见闻会员专享文章《快评 | 上海整治“首付加杠杆”  穿透监管“赎楼贷”成难点》曾提到，上海楼市专项整治行动瞄准了“首付加杠杆”行为显示出一线城市的楼市调控已经从交易前端的限购、限价、限贷延伸到交易中间环节的资金链监管上。

“首付加杠杆”监管主要针对于提供购房交易居间金融服务的房产中介机构，其次是要打击为购房人提供“首付分期”或垫付首付款的开发商及房产销售公司。

一部分开发商为了加速开盘去化效率所提供给购房人的首付分期及首付垫资的服务，也被点名严控。监管实施单靠住建部门还不够，银行部门将起到穿透购房人资金结构的关键作用，挤出首付中的杠杆资金水分。

在政策对“首付贷”的严打之下，市场的参与者正将目光投向由房产抵押（首次或二次）演绎出来的住房抵押贷款业务。《证券日报》记者暗访多家贷款中介发现，住房抵押已经成了中介非常乐于推荐的贷款方式。