隔夜市场信息整理及回顾——7月3日

隔夜行情概况

1、周一伦敦基本金属普遍下跌，LME期锌收跌0.93%，报2827.5美元/吨，LME期锡收跌0.08%，报19735美元/吨；LME期铜收跌0.83%，报6571美元/吨；LME期铅收跌0.83%，报2390美元/吨；LME期镍收跌2.25%，报14565美元/吨；LME期铝收跌0.89%，报2114美元/吨。

2、周一NYMEX原油期货收跌0.24%，报73.97美元/桶。沙特6月石油产出创近五年最大增幅。据路透调查：欧佩克石油产出在6月份环比增加32万桶/日，至3232万桶/日，创2018年1月份以来新高，其中沙特增产最多。欧佩克成员国6月石油减产执行率下降至110%，5月份为167%。

3、周一国内商品期货夜盘多数下跌，焦炭跌近2%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.91%、0.89%、0.62%。铁矿石收跌0.11%。豆油、棕榈油分别收涨0.18%、0.12%，菜油收跌0.49%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.40%、0.43%、0.13%。原油现跌0.46%。沪金现涨0.17%，沪银现跌0.19%。此前，螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.61%、0.59%。橡胶、沥青分别收跌0.48%、0.44%。

宏观热点

1、央行周一不开展公开市场操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼200亿元。周四定向降准将正式实施，释放7000亿元流动性。资金面平稳跨季后，Shibor全线下行，7天Shibor跌8.2bp报2.78%。

2、央行：6月对国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家银行净增加抵押补充贷款共605亿元，6月末抵押补充贷款余额为31852亿元。

3、央行6月对金融机构开展SLF操作共610.3亿元，6月末余额为570.3亿元；开展MLF操作共6630亿元，6月末余额为44205亿元。

4、中国6月财新制造业PMI为51，前值51.1，连续13个月站稳荣枯线上方。这一走势与国家统计局制造业PMI一致。财新PMI分析：受海外市场需求低迷影响，新出口订单指数连续三个月位于收缩区间，6月创下年内新低；这反映中美贸易冲突升级背景下，出口形势较为严峻。

5、十三届全国人大常委会第四次会议7月9日至10日将在北京举行，会议将审议打好污染防治攻坚战的决议草案。

6、海关总署：据海关初步统计，今年上半年，我国对美出口增长5.4%，增速较去年同期下降13.9个百分点。其中，6月份对美出口增长3.8%，增速下降23.8个百分点。

7、新华社发表评论称，如果将经济增长看作是发动贸易战的一大有利因素，这一观点未免太过乐观，因为这种所谓的优势其实并不牢固。相比美国这一基础不牢的优势，中国应对贸易战的底气更足。巨大的市场，有潜力和韧性的经济，深入推进的改革开放，坚强的领导和制度保障……都将成为中国应战稳定而有力的武器。

8、海通宏观姜超：从长期来看，金融监管的收紧有利于修正目前资本市场的融资结构扭曲，同时针对资管行业的清理和养老金促进政策都有利于投资结构的调整。因此，坚持金融去杠杆短期内固然会带来阵痛，但是做正确的事情，中国的资本市场反而将充满长期希望。

国际要闻

1、据CNBC，美国商务部长罗斯：WTO需要一些改变和更新；现在谈论退出WTO还为时尚早；股市下跌不会改变贸易政策。

2、美国6月Markit制造业PMI终值55.4，预期54.7，初值54.6。德国6月制造业PMI终值55.9，预期55.9，初值55.9。法国6月制造业PMI终值52.5，预期53.1，初值53.1。英国6月制造业PMI 54.4，预期54，前值54.4。欧元区6月制造业PMI终值54.9，创18个新低，预期55，初值55。

3、欧元区5月失业率8.4%，预期8.5%，前值8.5%。

行业资讯

1、发改委出台《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》明确，在电价方面上通过出台降成本措施支持相关环保行业发展，其中针对电动汽车集中式充换电设施免收容量电费的政策将延长至2025年。

2、交通运输部：已制定推进运输结构调整三年行动计划，目标到2020年实现全国铁路货运量较2017年增加11亿吨、增长30%，水路货运量较2017年增加5亿吨、增长7.5%，沿海港口大宗货物公路运输量减少4.4亿吨。

3、工信部数据显示，前5月信息服务收入规模达3004亿元，同比增长22.1%，占互联网业务收入比重为90.3%。其中，网络游戏业务收入743亿元，同比增长24.5%。电子商务平台收入1164亿元，同比增长39.1%。

4、中国物流与采购联合会公布数据显示，6月份中国物流业景气指数为54.9%，较上月回落1.2个百分点。

5、据第一商用车网，据最新数据，6月中国重卡市场累计销售11万辆，再度刷新了同期重卡市场月度销量纪录。在此之前，6月份重卡市场销量的历史最高点发生在2017年6月（97576辆），不过从7月开始，重卡市场开始步入淡季，同比下滑几成定局。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6490，刷新去年10月27日以来新低，较上一交易日跌244点，盘中跌破6.65关口，刷新去年10月以来新低至6.6588。离岸人民币兑美元跌破6.67关口，跌幅扩大至近400点，日内已连破6.64、6.65、6.66、6.67四大关口。人民币兑美元中间价调升9个基点，报6.6157，终结八日连贬。

2、美元指数纽约尾盘涨0.35%，报94.8540，盘中一度重返95关口之上。全球贸易紧张局势加剧，投资者买入美元避险。欧元兑美元跌0.39%，至1.1639；美元兑日元涨0.19%，报110.89；英镑兑美元跌0.49%，报1.3142。

市场观点

上交所7月2日披露的信息显示，合生创展有限公司公开发行的一笔100亿元的住房租赁专项公司债券项目状态显示为中止。

市场点评：

【债券重大事件】新世纪将“18萧山交投MTN001”评级由AA+调整为AAA；鹏元上调建安投资主体及相关债券评级；合生创展100亿元公司债中止发行；春和集团涉及诉讼84起，导致公司大部分账户被查封资产被保全；盾安控股集团下属子公司江南化工延期复牌；云南路桥涉及重大诉讼；等等。