隔夜市场信息整理及回顾——6月11日

国际宏观

1、美国总统特朗普：希望在G7会议上改正不公平的贸易协定。如果美国无法达成好的协议来更新北美自由贸易协定（NAFTA），将退出现有的NAFTA协议。此前，特朗普发表推文要求欧盟和加拿大取消贸易壁垒和关税，否则将采取更加严厉的措施。

2、G7峰会在加拿大开幕，美国与各盟国的关税争议或成为焦点，白宫预告特朗普将在贸易议题上维持强硬态度。法国和德国均向美国发出警告，称如果美国不妥协则不会在联合声明上签字，但美国首席经济顾问库德洛本周警告称美国总统特朗普不会撤回他在贸易方面的强硬立场。

3、花旗银行全球首席经济学家Willem Buiter表示，美国经济正走向过热；美联储今年加息次数可能超过市场预期。

4、国际货币基金组织（IMF）宣布与陷入金融危机的阿根廷达成为期36个月500亿美元的常备贷款协议，旨在阻止阿根廷比索贬值，支持正在加速实施财政赤字削减计划的马克里政府。这是IMF有史以来最大一笔援助贷款。

5、英国财政大臣哈蒙德：正在研究英国脱欧后的关税选项；在金融服务领域希望与欧盟定制合作伙伴关系；欧元区能够兴旺非常重要，欧元依旧是种稳定的货币，欧元区不太可能分裂。

6、法国经济部长勒梅尔：就欧元区一事上，有方法与德国达成一致；有关建立欧洲共同存款保险的辩论必须推进；需要引进欧元区预算；希望深化与IMF的合作。

7、德国财长：德国致力于避免英国硬脱欧；德国希望在未来和英国保持紧密合作；对未来几周达成欧洲稳定机制协议持乐观态度；意大利应该为自己的财政负责。

8、七国集团峰会闭幕。美国总统特朗普在贸易问题上措辞强硬，七国集团内部分歧加深。特朗普提前离开峰会，呼吁取消关税、贸易壁垒或补贴，强调美国将采取一切必要措施，防止不公平贸易行为。另据华尔街日报，美国总统特朗普表示美国不会支持G7公报，并威胁施行汽车进口关税。

商品期货

1、NYMEX原油期货收跌0.59%，报65.56美元/桶，本周跌0.38%，连续第三周下滑。摩根大通下调原油期货价格预期，中国原油需求下降，均令油价承压。布伦特原油期货收跌1.27%，报76.34美元/桶，本周跌0.59%。

2、COMEX黄金期货收涨0.04%，报1303.5美元/盎司，周涨0.32%。COMEX白银期货收涨0.03%，报16.82美元/盎司，周涨2.31%。国际政治关系紧张，推动金价攀升。COMEX铜期货价格上涨0.75%，收于3.30美元/磅，为今年迄今的最高收盘价。本周铜期货价格大涨6.49%。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收涨0.6%，报3202美元/吨；LME期锡收跌0.73%，报21170美元/吨；LME期铜收跌0.36%，报7305.5美元/吨，从四年多高位回落；LME期铅收跌2.64%，报2467美元/吨；LME期镍收跌0.48%，报15445美元/吨；LME期铝收跌0.09%，报2310美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.02%、0.36%、1.63%。铁矿石收涨0.43%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.66%、1.2%、0.28%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.51%、0.46%、0.84%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.13%、0.05%；橡胶、沥青分别收跌0.69%、1.23%。

国内宏观

1、中国5月进出口增速均好于预期。以人民币计，5月出口同比增3.2%预期1.9%前值3.7%；进口增15.6%预期9.4%前值11.6%；贸易顺差1565.1亿元，收窄43.1%。中国5月出口（按美元计）同增12.6%预期11.3%前值12.7%；进口增26%预期18.8%前值21.5%。中国5月对美贸易顺差245.82亿美元，创年内新高，环比增10.96%。1-5月，对美贸易顺差累计值为1050.35亿美元。

2、招商宏观评进出口：5月出口同比增速为12.6%，基本与上月持平，略低于预计的13.0%，仍然维持较高增速，汇率对出口增速有较大带动；展望未来，随着美元走强、人民币走弱，以及去年同期基数变化，汇率同比趋弱将拖累出口价格增速，预计未来出口增速将有所回落。

3、央行周五未开展公开市场操作，当日有400亿元逆回购到期，净回笼400亿元。按包括MLF在内的全口径计算，本周净回笼965亿元。央行公开市场下周将有2400亿元逆回购到期。因资金面宽松，周五关键期限品种7天Shibor续降1.1BP至2.7720%，为连续第六个交易日下行。

4、国务院总理李克强：中国愿同俄罗斯稳步推进油气等项目，并加强科技、航空、金融等合作。

5、中俄签署《关于完成欧亚经济伙伴关系协定联合可行性研究的联合声明》，建议两国政府在服务贸易、投资、自然人移动、电子商务、知识产权、竞争、透明度、节能和提高效能、经济技术合作、中小企业、政府采购、机制安排以及货物贸易相关议题等开展谈判。

6、商务部：在投资自由化等六方面改善外商投资环境，鼓励外资并购投资降低外商投资企业经营成本；将深化农业、采矿业以及制造业开放，继续拓展电信、文化、旅游等领域开放试点。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4097，较上一交易日跌164点，本周累计上涨72点，结束三周连跌。人民币兑美元中间价调贬84个基点报6.4003，本周累计调升75个基点。

2、美元指数涨0.12%，报93.5509；避险日元上涨，G7峰会正在加拿大召开，对全球贸易争端的担忧情绪随之提高。美元指数本周跌0.68%，录得3月底来最大周线跌幅。市场等待美、欧、日央行利率决定。

3、据CME“美联储观察”：美联储今年6月加息25个基点至1.75%-2%区间的概率为91.3%，9月至该区间概率为33.2%。