隔夜市场信息整理及回顾——4月14日

国际宏观

1、华尔街日报：熟悉美方策略的官员表示，美国贸易代表最快将在下周公布对规模1000亿美元的中国进口商品课征25%关税的产品列表。

2、特朗普表示，只有在给美国的待遇比奥巴马时代更好的情况下才会加入TPP。日本一高级外交官称，日本在任何时候都会“张开双臂”欢迎他作出这种决定。日本TPP首席谈判代表也曾表示，欢迎美国态度转变，但重新谈判非常困难。

3、美国商务部部长罗斯：如果在良好的环境下，美国重新加入跨太平洋伙伴关系协定(TPP)也是有可能的；总统特朗普是支持自由贸易的，但自由贸易必须是公平公正的。

4、美联储罗森格伦（2019年票委）：支持今年至少加息三次以上的观点，加息次数或需要多于美联储目前预期；一季度就业增速强劲；预计失业率在2018年底将降至3.7%；贸易措施可能会有溢出影响，贸易壁垒可能带来使美国经济变得难以预测的风险。

5、欧元区2月季调后贸易帐210亿欧元，预期202亿欧元，前值199亿欧元。欧元区2月未季调贸易帐189亿欧元，前值33亿欧元。

6、俄罗斯副总理Dvorkovich：将会在分析美国制裁对俄罗斯的影响后作出具体的反制裁决定；美国的制裁将不会从根本上改变俄罗斯三年宏观经济预测。

商品期货

国内夜盘回顾：

国内商品期货夜盘多数上涨，动力煤、焦炭分别收涨2.6%、0.63%，焦煤收跌1.02%。铁矿石收平。甲醇收涨0.91%，玻璃收涨0.22%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌1.11%、1.05%、1.29%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.47%、0.45%。橡胶收跌0.48%，沥青收涨0.28%。

COMEX黄金期货收涨0.5%，报1348.6美元/盎司，本周涨0.94%，连涨两周。COMEX白银期货收涨1.04%，报16.645美元/盎司，本周涨1.73%。中美贸易摩擦以及叙利亚的紧张局势均提升了黄金的避险需求。

NYMEX原油期货收涨0.52%，报67.30美元/桶，本周涨8.44%，创下去年7月以来最大单周涨幅。布伦特原油期货收涨0.83%，报72.62美元/桶，本周涨8.21%，IEA称，全球原油库存不断减少。此外叙利亚紧张局势也提振油价。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期锌收涨0.29%，报3103美元/吨；LME期锡收涨0.29%，报20960美元/吨；LME期铜收涨0.18%，报6833.5美元/吨；LME期铅收跌1.24%，报2304美元/吨；LME期镍收涨1.39%，报13905美元/吨；LME期铝收跌2.13%，报2275.5美元/吨，本周大涨10.78%，因美国制裁俄铝。

周五芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收跌，大豆期货收跌0.82%，报10.63美元/蒲式耳；玉米期货收跌0.88%，报3.9375美元/蒲式耳；小麦期货收跌1.66%，报4.90美元/蒲式耳。

商品期货相关新闻

证监会：铁矿石期货将正式实施引入境外交易者业务。目前，相关准备工作已经完成，综合考虑各方因素，铁矿石期货引入境外交易者业务将于今年5月4日起正式实施。

美国油服贝克休斯：美国4月13日当周石油钻井数增加7座至815座，天然气钻井数减少2座至192座；总钻井数增加5座至1008座。

在年初国际金价一轮强势上行之后，4月份以来至4月12日，黄金市再度场成为资金持续涌入的“热岛”——国际金价持续上涨，升至1340美元/盎司水平；黄金期货60天历史波动率升至约一年来的最高水平。

数据表明，此轮黄金价格上涨动力源于黄金ETF正在被全球机构持续买入增持。世界黄金协会发布的全球黄金ETF需求以及黄金持仓量的最新数据可见，2018年第一季度，黄金ETF持仓量增加47.3吨。3月黄金ETF总持仓量增加了22.5吨，达到2415吨（+1028亿美元），创出近三年新高。

美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据可见，4月份以来至12日，黄金ETF持仓量从846.12吨的数字开始上涨，节节攀升至865.89吨。

截至4月12日，4月份以来上海交易所上市的黄金ETF价格也上涨了1.6%，即将突破250日均线。

国内宏观

1、习近平在庆祝海南建省办经济特区30周年大会上宣布，中央已研究制定《关于海南深化改革开放的指导意见》，支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推进中国特色自由贸易港建设，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系。支持海南设立国际能源、航运大宗商品等交易场所。

2、官方公布海南四大“新名片”：海南将建成全面深化改革开放试验区、国家生态文明试验区、国际旅游消费中心、国家重大战略服务保障区。

3、中国3月新增贷款11200亿元人民币，预期10500亿元，前值8393亿元；M2同比增长8.2%，预期增8.9%，前值增8.8%。中国3月社会融资规模增量为1.33万亿元，上年同期2.12万亿元，预期1.8万亿元。

4、初步统计，2018年一季度社会融资规模增量累计为5.58万亿元，比上年同期少1.33万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加4.85万亿元，同比多增3438亿元。

5、央行调统司司长阮健弘指出，市场对于M2短期增速不宜过度关注，比对历史数据可以发现，M2增速已出现趋稳表现，这是稳健中性货币政策和金融政策协调作用后的结果。

6、中国一季度出口（以人民币计）同比增长7.4%，进口增长11.7%，贸易顺差3261.8亿元。一般贸易进出口3.93万亿元，增长13.2%，占我国进出口总值的58.3%，比去年同期提升2个百分点，贸易方式结构进一步优化。

7、中国3月贸易逆差297.8亿元人民币，为2017年2月以来首次。中国3月出口（以人民币计）同比降9.8%，预期增8.0%，前值增36.2%；进口增长5.9%，预期增7.5%，前值降0.2%。

8、海关总署：目前中美贸易状况是市场形成的，中国从不刻意追求贸易顺差；希望美国政府以更加理性的方法妥善的处理贸易摩擦。中国将在扩大开放方面采取多项重大举措，预计我国外贸进出口仍将保持增长。人民币汇率对外贸进出口是有影响的，但影响程度有限。

9、国君宏观：3月出口增速的回落与贸易战无关；贸易帐由顺差转逆差，势必会引发市场对贸易战的担忧；但此次出口增速对各个地区均出现下滑，不单单是美国，因此为春节扰动的影响；滤掉扰动看，贸易景气度小幅上升。

10、央行连续四日不进行公开市场操作，周五无逆回购到期。本周累计净回笼1000亿。央行公开市场下周有200亿逆回购到期，并有800亿国库现金定存和3675亿MLF到期。市场人士表示，下周在税期高峰和MLF到期影响下，央行重启资金投放仍是大概率事件。

11、发改委：做好2018年收入分配工作，提出可操作、可落地的具体政策，推动扩大中等收入群体、完善再分配体制机制等工作有新突破。

12、国家能源局：3月份全社会用电量5325亿千瓦时，同比增长3.6%。从2007年到2017年，我国光伏发电度电成本累计下降了约90%，光伏发电有望在三四年内实现平价上网。

13、据经济观察网，按照国资委的要求，2018年上半年，将力争全面完成国企去社会化协议签署；尚未签订框架协议的，要尽可能在上半年直接签订正式协议，最迟不能晚于9月底。

14、发改委：一季度物价平稳运行，上下游价格走势趋于协调，服务价格同比上涨2.9%，上涨略快，反映出居民消费升级步伐加快；一季度PPI同比上涨3.7%，上下游价格“剪刀差”大幅收窄至1.6个百分点，走势趋于协调，上游价格向下游价格的传导压力明显缓解。

15、财政部：下一步，财政部将继续推动部门公开重点项目，扩大公开重点项目的部门范围，增加公开的重点项目数量。

外汇：

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.2825，较上一交易日跌11点，本周累计上涨174点。人民币兑美元中间价调贬64个基点，结束3日连涨，报6.2898，本周累计调升28个基点。

2、据外媒，香港金管局分两次买入33.68和30.38亿港元，因港元兑美元汇价触及弱方兑换保证。银行体系总结余在4月17日将降至1701.14亿港元。加上此前两次买入的32.58亿港元，金管局四次合计买入96.64亿港元。

3、美国财政部没有将任何国家列为汇率操纵国，印度被纳入观察名单。

4、美元指数微涨0.02%，报89.8057，本周跌0.37%。因投资者等待西方可能军事干预叙利亚的更明确迹象。美元兑日元涨0.02%，报107.35，本周涨0.4%；欧元兑美元涨0.02%，报1.2330美元，本周涨0.39%。英镑兑美元涨0.08%，报1.4239美元，连涨六日，本周涨1.05%。