互联网理财的风险点在哪里

互联网理财基本上分为两类。一类是国有企业或者上市公司的融资平台，比如海航的聚宝汇、平安的陆金所等比较有信用的网络借贷平台，还有一类属于实力较差的借贷平台，以上提到的都属于实力一般的借贷平台。

网络借贷是社会融资体系的一个组成部分，据不完全统计，2017年网络民间借贷金额超过8000亿元，在一定程度上缓解了中小企业融资难、融资急的难题，尽管年化利率较高，但的确在一定程度上支持了实体经济，所以政府一开始是大力支持的态度。

但随着社会经营环境的变化，有些平台开始入不敷出，坏账率明显上升，导致兑付困难，最终平台经营难以为继，甚至跑路，比如易租宝等；还有就是贷款道德的约束问题，像之前的丽人贷、大学女生裸贷等严重的破坏了市场的正常信用环境，目前受到严管。

这些平台最大的风险点就在于平台的股东实力不足以应对不断增加的信贷规模，加上一般平台隐含的担保机制，导致一旦出现贷款方大规模违约，平台的流动性就会受到挑战，瞬间崩盘现象比比皆是。

我们看到很多P2P平台倒闭出现跑路问题，很难定性到底是经济纠纷还是诈骗，因为我们对于网络贷款至今仍没有一个完整的法律法规约束，只是近期才规定P2P网络信贷必须持牌经营，之前是没有这个约束的。所以在以后你再去投资P2P一定要看这个平台有没有金融许可证，否则就不要去投资并且可以去公安机关举报。

对于平台本身，由于做P2P的人员大部分非专业人士，对于风控、客户信用大数据的积累与评级、债权的合理追溯等都缺乏类似银行严格风控体系的技术标准，所以平台本身的专业性也是非常薄弱的一个方面，所以很多的借贷客户并不惧怕平台的追讨，客户的道德风险难以评估与约束。

所以目前网络借贷开始受到严格的甄别与监管，未来经过治理后的有强大股东支持的平台还会有一定的市场发展前景。