美股遭遇黑色星期一,周一美股连续两天大跌。道指重挫1175.21点或4.6%,报24345.75点;纳指收跌3.78%,报6967.53点;标普500指数收跌4.1%,报2648.94点。道指和标普500指数均创2011年8月以来最大单日百分比跌幅,并抹去今年以来涨幅。
而被誉为市场上的末日启示录的VIX恐慌指数也在这一天,宣告了多头们的死刑。
而亚洲股市受此次美股黑色星期一的影响,市场恐慌情绪严重,盘面集体下挫
国内市场
截止到发稿,沪指跌近3%,失守3400点;深成指、创业板指下挫逾3%,中小板指跌近4%。
在债市方面
由于美国暴跌,所产生的避险情绪,10年期美债收益率跌离四年最高位。美国10年期基准国债收益率下跌5个点,至2.766%,亚太尾盘一度刷新2014年1月16日,以来盘中高位至2.885%。两年期美债价格上涨5/32,其收益率则跌至2.081%。五年期美债价格上涨14/32,其收益率则跌至2.502%。在中国国内,国债期货高开高走,午盘大涨,10年期债主力T1803涨0.39%,5年期债主力TF1803涨0.16%。
专业人士观点
针对这次的黑色星期一,市场上的专业人士也纷纷表达了他们的观点。
桥水基金创始人Ray Dalio表示:由于投资者担心美联储收紧的速度将超过市场预期,股市和债市下跌。这显示出市场正处于典型的经济周期末端。在周期末端,美联储难以完全正确地实施货币政策,而这将导致经济衰退。
Commonwealth Financial Network首席投资官Brad McMillan则认为,一月份市场的持续走高,并不是在于基本面的推动,而是弥漫在市场上的过度自信的氛围所导致的。
AcademySecuritiesInc.的宏观策略负责人PeterTchir表示:“当10年期债券收益率处于大约2.9%到3%的点位时,才是我们开始面临麻烦的地方。这一切都取决于调整的速度。如果我们在本周末达到3%的水平,那么股市可能日子不好过。收益率的上涨已经使得一些派息股表现落后。”
而市场上还有一部分人认为当前美股的整个市场的估值过高,从而面临利率政策转向带来的风险,在当前全球流动性在收缩,外部环境越来越不利于高估值资产的背景下。存量资金下美股的“二八分化”可能会加剧,进一步向业绩确定、成长性强的核心资产聚集,最后的结果可能是先报复性上涨,然后泡沫破灭。
九州证券分析师邓海清发文关注美股暴跌,他认为加息预期增强、美债大跌只是诱因,真正的原因是美股估值过高。从估值角度看,美股市盈率已超过2007年金融危机之前,为历史第三高位,仅次于2000年互联网泡沫和1929年大衰退之前。邓海清指出,中国市场普遍对于美股大跌的持续性估计不足,美股风险可能传递至中国股市,且不利于中国的出口,多重利空中国股市。对于中国债市,此次美股暴跌只有利多,不再有利空。
本文部分内容来源于:Bloomberg。