我们究竟把钱亏给了谁？

核心观点：造浪者是主动的一方，市场里除了他就是敌人，所以他很清楚敌人的动向，并和敌人反着来。

造浪者也不能只手遮天，如果和市场情绪反着来，也会被大海吞没。（利弗莫尔就曾感叹过：我可以控制棉花价格上涨或者下跌，但如果棉花市场一潭死水，最终哪里买只能在哪里卖出，还未必能出完仓位。）

造浪者可以制造充满诱惑的走势，让鱼儿上钩。

造浪者是有主动性、排他性、顺势性的。

正文

市场行情再度陷入震荡，大多数的交易者朋友都叫苦不迭，好不容易有点向上的趋势行情，怎么就随着原油的下跌而反转了呢？真的反转了吗？

趋势不再，震荡市就是来来回回的镰刀，可这个零和博弈的市场，大家的钱都亏给了谁呢？

市场不是随机的

大家都知道，商品是有价值的，股票是讲估值，波动就很难有标准了。只是股票能分红，而商品不能。但二者还有一个很像的共同点：长期的增长性。

西方交易者提出过“随机漫步”理论，大致的意思是市场的行情基本是随机的，没有什么规律可言，因为大众预期会随机分布到某一段时间里，但是预期被拉平，而一致性的预期几乎不会出现。

且不论现代货币财政系统对金融经济有规律的影响，就是经济的长期增长以及货币的长期增发就能制造“非随机性”的股期双牛。经济是不断发展的，股票长期向上；货币是增发的，通胀是永恒的话题。

说到单个标的，它们都有自己的基本面，很多交易高手都会选择良好的标的，为自己带来α收益，这就是市场暴露的最大的非随机性部分。当你的资金足够大，可以分散到大部分的标的中时，你的基本面抓取又会汇集成市场趋势的抓取，因为基本面本身就是涵盖宏观因子影响的。

所以能不能获利，根本还是看你识别、抓取市场非随机性的能力。

我们的钱亏给了谁？

那么问题来了，牛市的时候我们赚了谁的钱，熊市我们又栽到了谁的手上？如果长期做向上的趋势跟踪，大家不都是赢家吗？

1， 我们亏的钱，可能是之前我们赚的钱，这就是周期性带来的资产变化；

2，大的波动率面前，能者、强者活下来，总有超额收益，而这笔“抗击打”的酬劳，由扛不住的人贡献出来。

之前有个期货大赛做了数据统计，比赛圈里，小散户亏得最多，其次是大户和机构，最后程序化赚了一点。手续费占一半，整体是亏损的（不算手续费）。

这个结果说明了几个问题：

1，瞎捣鼓的小散是送财童子；

2，大部分人的交易都是短线，创造了很大笔的摩擦成本；

3，人性在亏钱，没人性的可以小赚；

4，圈子外面的人在赚圈子里的钱。

圈子外面的是谁？是对名誉不感兴趣，闷声发大财的大鳄。你可以说他是庄，也可以说他们是金融的佼佼者，这都不重要。重要的是，我们怎么活下来！

怎么在大鳄的嘴里活下来？（顺势而为、避免跟风）

1， 增长交易周期，避免交易磨损；

2， 坚持交易系统，控制贪婪恐惧。

“说时容易做时难！”交易者对于自己的交易心态大多是不自信的，一个原因是对自己的系统不自信，一个是对自己的控制力不自信。

解决这个问题，首先要明白弄潮儿和造浪者的区别。如果你是海上的捕鱼人，你会怎么做？首先看天气，顺水逐浪才没有风险；再者就是在有鱼的地方打窝；最后在鱼最多的时候收网。

造浪者是主动的一方，市场里除了他就是敌人，所以他很清楚敌人的动向，并和敌人反着来。

造浪者也不能只手遮天，如果和市场情绪反着来，也会被大海吞没。（利弗莫尔就曾感叹过：我可以控制棉花价格上涨或者下跌，但如果棉花市场一潭死水，最终哪里买只能在哪里卖出，还未必能出完仓位。）

造浪者可以制造充满诱惑的走势，让鱼儿上钩。

造浪者是有主动性、排他性、顺势性的。

而作为千百万的弄潮儿之一，我们能做到的，只有顺势而为、避免跟风。如果你能做到这两点，对你的心态改善和系统优化都大有好处。

不跟风等于赢了一半

顺势而为相对简单，但避免跟风就是反人性的，怎么忍得住和别人不一样？

不跟风有三点值得注意：

1，减少日内追涨杀跌（系统优化）；

2，坚持自己交易系统以内的法则；

3，坚持止损和二次介入（不能有侥幸心理和对正常的二次介入的恐惧）。

把质疑权交给别人

交易就是设计正向系统并坚持，最让我们抓狂的是：怀疑自己的系统是不是正向的。相信大家都遇到过这样的问题，在不断的亏损中怀疑自己的系统，不断优化，不断尝试，甚至换系统，脑子一热就跑到规则和系统之外。

推荐给大家一个非常好的办法：找个做交易的朋友，每次下单的时候都和他商讨一下，甚至下单的工作交给彼此，这样就能起到监督的作用。打败自己的心魔太难了，你需要一面镜子，你也能成为别人的那面客观的镜子。

■文章仅供参考，不代表本平台及所在机构观点，据此入市风险自负。期货市场有风险，投资需谨慎！