美元及美债收益率走高 黄金期货连续重挫

研报正文

【外盘、消息】

国内双节长假期间，国际金银双双下探。

截止10月7日，COMEX金加权报收1851.2，相对9月28日国内收盘时跌2.31%，周K线报收下影小阴，呈调整态势，日线持续下跌后收小阳，技术上接近今年2月底低点而未破，短线有反弹修正要求，支撑1828，压力1886；COMEX银加权报收21.820，相对9月28日国内收盘时跌3.96%，周K线报收长下影小阴，周均线下叉，周MACD下行，对5月以来震荡区间下破后的调整态势维持。日线低位盘整三日后收中阳，下行弱势略有缓和，短线反弹修正，支撑20.9，压力22.3。

消息面：美国9月非农就业人口季调后增加33.6万人，为2023年1月以来最大增幅，上月为增加18.7万人，预期为增加17万人；9月失业率为3.8%，持平于上月，预期为3.7%。

【基金持仓】

黄金ETF最新持仓为865.85吨，较节前减少0.89%；白银ETF最新持仓为14031.64吨，较节前增加2.05%。CFTC公布的截止10月3日当周，COMEX黄金非商业净多头寸91226张，较前一周减少21.23%；白银非商业净多头寸15344张，较前一周减少23.68%。

【期货走势】

节前国内方面，沪金连续重挫，周线上一根大阴吞数阳，打破了半年多的震荡上行通道，技术形态转弱。今日开盘预计受外盘影响将被动低开，盘中震荡反复为主；沪银节前连续回落，日均线及MACD下叉，短线表现出调要求。

今日受外盘影响，预期中幅低开，下半年来的上升楔形区间预计将出现有效下破，关注破位有效性。基本面上，国内长假期间，美国二季度GDP、9月非农就业等经济数据相对较好，美联储维持高利率甚至再加一次息的预期较强，导致金银承压下行。但9月失业率略高于预期，美元及美债收益率在阶段新高后止涨，让金银在持续下跌后也有反弹修正预期。AU2312支撑449，压力460；AG2312支撑5540，压力5730。

【观点与操作策略】

观点：

沪金涨势受到破坏，短线低开震荡概率大；沪银中期宽幅震荡，短线将破位但有反复。

策略：

AU231节前空单借低开之机可先获利了结；AG2312节前空单借低开之机可先获利了结。