华泰期货股指日报20230214：内资活跃，工程机械板块爆发

股指期货：A股三大指数低开后震荡上行，两市超3300只个股上涨。截至收盘，上证指数涨0.72%报3284.16点，深证成指涨1.14%报12113.61点，创业板指涨1.10%报2573.18点；两市成交9791亿元；北向资金全天净流入6.92亿元。盘面上，白酒股继续强势，工程机械板块掀涨停潮，美容护理、食品饮料、建筑材料、机械设备板块领涨，仅银行、煤炭、农林牧渔、房地产板块翻绿。港股探底后震荡回升，恒生指数收跌0.12%报21164.42点，恒生科技指数涨0.29%。美国三大股指全线收涨，道指涨1.11%报34245.93点，标普500指数涨1.14%报4137.29点，纳指涨1.48%报11891.79点。

中央一号文件全面推进乡村振兴。2023年中央一号文件公布，全文共九个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。每年一号文件都聚焦“三农”问题，表明“三农”在社会发展中的重要地位，从板块上看，农林牧渔具备长期投资价值。

国内机构活跃度提升。在国内预期好转，同时宏观和经济数据不断验证的环境下，股市反弹力度较大，国内机构活跃度明显上升。多家私募的基金备案数量增加，仓位也见底回升，券商调研热情高涨，今年已有400余家上市公司被调研，主要行业涉及电子、计算机、医药生物。

关注周二美国CPI数据。美国劳工数据显示，劳动力市场仍然火爆，市场等待美国CPI数据给予更多指引，验证美联储加息是否已经有效控制通胀，当前市场整体较为乐观，预计通胀继续走低，美股高开高走，警惕数据超出预期给风险偏好带来转变。

关注汽车、石油石化、农林牧渔、机械设备行业。景气度高的行业指的是未来该行业符合国家战略转型、产业升级目标，成长空间大，同时目前营收处于快速扩张的状态。而交易拥挤度高往往容易造成踩踏，是板块回落的一大隐忧。所以高景气度、低拥挤度板块值得重点关注，从数据上看，高景气度一般拥有高ROE、高利润增长率，交易拥挤度的指标一般由行业的成交额演算得来，当前主要为综汽车、石油石化、农林牧渔、机械设备行业。

总的来说，1月国内宏观和经济数据走强，表明政策已见成效，为继续修复经济，预计一季度将维持宽信用。外资流入放缓，内资整体活跃度提升。近期盘面电子、计算机概念持续活跃，关注多IM空IH的套利策略，单边建议回调做多IM、IC。行业方面，推荐汽车、石油石化、农林牧渔、机械设备板块。