水泥需求回归 龙头企业产能抢占正酣

红红火火！春节后一周多，长三角大厂熟料价格已经上调了两轮；水泥龙头企业在抢抓“开门红”的同时，加快扩充产能、延伸产业链，布局长线。2月25日晚，上峰水泥公告称，拟以1.12亿元收购松塔水泥85%股权，再拓西北版图。

“2021年水泥行业供需格局预计整体平稳，基建项目开工将拉动水泥需求回归，错峰常态化将促使水泥供给端表现稳定。”水泥大数据研究院高级分析师魏瑜分析说。水泥大数据研究院认为，中性预期下，二季度全国水泥价格同比将出现转正；全年来看，全国水泥均价较去年将保持平稳。

春季行情或已提前启动

2月19日，安徽铜陵地区上峰水泥通知上调熟料价格30元/吨。“以往沿江熟料上涨时间多在4、5月份，上峰水泥此次在2月份涨价属罕见。”业内认为，这透露出水泥行情或早于往年启动。

通常而言，一季度作为水泥淡季，价格往往呈现走低态势。但中国水泥网行情中心消息显示，今年2月19日至21日，长三角熟料价格基本完成首轮上调；2月25日，安徽沿江及浙江地区部分大厂熟料价格再次通知上调30元/吨。长三角外，2月22日至25日，贵州地区部分因错峰生产执行力度较好整体库存不高，为提升盈利，主导企业通知上调水泥价格20元/吨至30元/吨。据悉，熟料是水泥的一个半成品，水涨船高下，水泥价格亦将走高。

就原因而言，供给方面，天气较好为主要地区项目开工、复工创造了良好的条件；同时，受就地过年影响，工人留岗，部分工地春节期间仍处于开工状态，对水泥需求有提振作用。各地基建项目密集开工，更成为稳定水泥需求的强心针。

目前，全国大部分省份已明确2021年重点建设投资计划及重点项目清单，且多地重大项目集中开工。广西交通运输厅近日透露，2021年将全力加快建设综合立体交通网，力争开工6个铁路项目、新开建33条高速公路、推动南宁机场改扩建工程等。就广西水泥熟料的产能来看，华润水泥、海螺水泥、南方水泥位于前5名之列，有望受益。

此外，在水泥行业错峰生产常态化背景下，东北地区整体库存较低，对长三角熟料市场影响有限；国外海运运力偏紧，运价上涨，运输成本增长，国外熟料对国内熟料市场的冲击相对减少等因素，共同推动熟料价格走高。

中国水泥网方面有关人士认为：“涨价期拉长以及外部环境(错峰、低库存、去年一季度需求低基数)，使得全国水泥价格二季度有望同比转正。”

龙头企业强信心扩产能

市场表现强劲背后，龙头企业早已蓄势待发，在抢抓“开门红”的同时，跑马圈地抢占产能、延伸产业链正酣。

“咬定既定目标，迅速行动，主动谋划，狠抓落实，确保首季实现‘开门红’。”在海螺集团召开的有关会议上，管理层直言：“确保集团公司各项工作在新的一年中开好局、起好步。”

“各单位要迅速进入工作状态，撸起袖子加油干，保持良好发展态势，确保实现‘开门红’。”在冀东水泥铜川公司万吨熟料水泥生产线项目专题调度会上，金隅集团董事长曾劲说，虽然受到疫情相关影响，但金隅集团2021年1月份的生产经营情况总体好于去年同期。集团上下要围绕全年重点工程项目，争分夺秒有序推进，确保进度计划顺利实施，最终高质量完成目标任务。铜川万吨线项目要如期实现点火试生产，尽快实现达产。

上峰水泥2月25日晚公告称，拟以1.12亿元收购松塔水泥85%股权。这意味着，其西北区域布局初现雏形，三大区域格局逐渐形成，建材主线发展稳步开拓。

公告显示，松塔水泥拥有超过9000万吨的石灰石资源紧靠厂区，并已取得一期年产300万吨骨料生产线建设许可文件，现有正常运营的日产2500吨水泥熟料生产线及配套水泥粉磨生产线、余热发电系统、脱硫粉等系列建材项目，产品可辐射宁夏及甘肃、内蒙古三地市场。

华润水泥则在近期拍得广西来宾市武宣县蛤蚧山矿区采矿权，该矿区控制资源量+推断资源量约2亿吨，生产规模≥650万吨/年，标志着华润水泥又一大型骨料项目落户广西；福建水泥于近期取得全国工业产品生产许可证，公司增加核电工程用硅酸盐水泥及硅酸盐水泥熟料两个产品单元，水泥品种更加多元，将提升产品竞争力。