点金术的魔力 逐金热潮再起 巴菲特桥水纷纷下场

FX168财经报社(北美)讯 周一（8月17日），黄金价格上涨1.96%至1981.89美元/盎司，一度触及1990.69美元/盎司的高点，原因是美国国债收益率和美元汇率下滑，提高了黄金的吸引力。此外，上周五披露的巴菲特买入世界第二大黄金矿商Barrick Gold的消息也吸引了更多投资者的注意。

10年期美国国债收益率从上周五的0.708%跌至周一的0.687%。美元指数也下跌至92.86。而巴菲特购买Barrick Gold的消息导致“黄金市场正在发生翻天覆地的变化”RJO Futures的高级市场策略师Bob Haberkorn说。近几个月来，许多其他知名投资者也在兜售黄金，或披露了与黄金相关的头寸，包括全球最大对冲基金桥水基金(Bridgewater)创始人Ray Dalio和新债王Jeffrey Gundlach。桥水今年第二季度增持了两支现货金支持的热门交易所交易基金（ETF）SPDR Gold Shares和iShares Gold Trust的股份。FactSet的数据显示，Bridgewater在这两个黄金ETF中的股份价值超过10亿美元。

而一直以来跑赢黄金的白银今日也不例外，涨幅高达3.77%至27.4030美元/盎司。

贵金属在经历了上周的“黑暗星期二”之后，道明证券(TD Securities)分析师指出，贵金属大幅回调，有助于减少黄金期货的超额仓位。实际上，头寸数据显示，基金经理在金价回调期间大幅平仓了他们的黄金期货头寸，考虑到做多的交易员数量，对头寸规模的最新估计与预期相符。因此，这或许可以解释为何银价最近获得额外买盘，从8月初高点的抛售中反弹，当时银价曾飙升至30美元/盎司，这是月度阻力区，但最终白银未能突破高位。投资者买断了这次回调，白银价格也收复了很大一部分跌幅。分析师写道：“白银仍然保持着一个相当清晰的定位，减轻了它的风险，”

对贵金属的需求规模仍然巨大，他们指出，“尽管存在这些近期国债收益率飙升的宏观阻力，但流入贵金属市场的零售资金继续增加”。鉴于美国国债收益率飙升，对于贵金属投机者来说，本周的联邦公开市场委员会(FOMC)将是至关重要的。其7月份会议纪要将于周三公布，交易员将密切关注与平均通胀目标(AIT)或收益率曲线控制(YCC)相关的指引，这两项指标都是对美元/美元收益率有负面影响、对贵金属有积极影响的消息。分析师说：“考虑到我们仍预计实际利率最终将继续下跌，如果逆风转向顺风，我们可能会看到贵金属重新走上上行轨道，表现相当强劲。”不过，“就目前而言，早期买盘仍很脆弱，暗示可能仍会出现更深层次的回调，但阻力正在迅速消退。”

花旗银行(Citibank)分析师也预计，0-3个月后金价将达到2100美元/盎司，6-12个月后将达到2300美元/盎司。他们指出，ETF投资者创纪录的资金流入(使美元贬值)和负的实际收益率是推动金价上涨的主要因素。

从技术面看，周一黄金价格上涨了近2%，但未能在10天移动平均线1989美元/盎司附近重获阻力。目标支撑位预计在50日移动均线切入位1845美元/盎司附近。短期动能已转为正面，因快速随机产生交叉买入信号。中期动能转为负面，因MACD(指数平滑移动平均线)指数产生交叉卖出信号。当MACD线(12天移动平均线减去26天移动平均线)越过MACD信号线(MACD线的9天移动平均线)时，就会出现这种情况。MACD柱呈红色，呈下降轨迹，这表明负动能正在加速。

（现货黄金日线图，来源：FXEmpire）