2018/19年度美国大豆市场展望

美国驻沪总领馆农业领事兼农业贸易处主任高瑞恩（Ryan Scott）先生、美国大豆基金会董事鄱蔓蔓（Jennifer Poltermann）女士、美国大豆协会董事杜宝德（Brad Doyle）先生、USSEC市场准入高级总监罗萨琳（Roz Leeck）女士和USSEC大中华区首席代表张晓平先生出席了研讨会，并就当季美国大豆生产状况、品质调查结果和美国大豆可持续认证的最新进展做了专题报告。

在中美贸易前景并不十分明朗且国际大宗商品价格反复震荡的背景下，中国乃至全球的大豆供需情况成为行业关注的焦点。为此，USSEC特别邀请了英富曼经济信息公司（Informa Economics）高级副总裁Ken Eriksen先生和上海汇易咨询股份有限公司董事长李强先生分别就全球宏观经济形势、全球大豆供需状况、大豆及其产品的价格走势和中国蛋白粕的供需情况进行了分析和展望。本文对嘉宾们在发言中透露的关键信息和重要见解进行了整理，为您“一站式”集齐研讨会的干货。

新季美豆作物：丰产预期强烈

目前53%的美豆已经完成收获，大豆作物优良率为61%根据USDA预测，美豆单产预计为52.1蒲式耳/英亩，产量预计达创纪录的1.25亿吨鄱蔓蔓女士是来自威斯康辛州的豆农，她的家庭农场种植大豆、玉米，还饲养生猪和蛋鸡。她认为美豆的优势在于独特的组份（高可消化蛋白、高可消化必需氨基酸、高含糖量、低纤维量）、稳定的供给、可持续性和创新。美国农民关注环境保护，一直致力于可持续种植；同时美国在农业科技、数据支持、生物技术上面不断持续研发，成为农场经济的坚实基础。

2018年的主要天气事件有：密苏里州和中南部州遭遇干旱，南北达科他州、密西根州出现几场短期干旱。早期天气寒冷，但是之后暖和的天气加快了作物生长，而多个生产州因过量的雨水阻碍了大豆收获进度。目前，53%的美豆已经完成收获。接下来，美国农民将根据自家农场的土地情况、投资回报率、客户需求、天气情况、农机设备和劳动力供给等因素，来决定下一年度的作物种植意向。

新季美豆品质：2018数值与长期趋势相似

2018美豆新作较上年度平均蛋白量微升，含油量微降东玉米带大豆蛋白量相对偏高，而西玉米带大豆必需氨基酸含量略高截止到11月12日，全美大豆作物平均蛋白比2017年微升0.1个百分点到34.2%，含油量比2017年微跌0.2个百分点到18.9%。目前整个样本还在持续不断的收集及检测中。2017年全美不同区域的蛋白和含油量数值非同寻常地一致，而2018年的数值却与长期趋势相似。

具体来看，东玉米带大豆品质相对稳定，蛋白含量略增（+0.3），含油量则略降（-0.1）；西玉米带蛋白含量较去年持平，含油量则有所下降（-0.3）。2017年东、西玉米带的蛋白含量总体相近，而2018年东玉米带蛋白则相对偏高。此外，2018年美国大豆氨基酸水平也有所上升，其中西玉米带的大豆氨基酸含量较2017年略增0.1%，而东玉米带的大豆氨基酸含量则较上年持平。

美国大豆可持续认证（SSAP）： 全球进展令人瞩目全球71家主要大豆出口企业都已进入美国大豆可持续SSAP认证系统2017/18年度北亚区（含中国）共运抵了663万吨（2560批次）SSAP认证的大豆，占全球SSAP认证量的40.52%全国性的土壤及环境保护法规、保护性耕作方式、作物轮种、精准耕种技术、减少化石燃料使用等最佳生产实践，保障了美国大豆的可持续体系。美国大豆可持续认证（SSAP）对产业链益处多多，不仅有利于公司践行可持续的承诺并宣示企业社会责任、改善企业和品牌的形象和价值、丰富产品营销策略和差异化销售策略，更促进了全球大豆生产可持续的不断提升，以满足日益增长的全球需求。

目前，SSAP在全球取得了令人瞩目的进展。全球71家主要大豆出口企业，如ADM、邦基、嘉吉、CHS、中粮国际、达孚等，都已进入了SSAP认证系统，进口企业在装运期开始前七天和装运日期后六十天之内均可要求出口企业申请办理认证证书。欧洲饲料生产商联合会批准了SSAP作为豆粕采购参照标准，以满足欧盟可持续性要求；河南神农膨化饲料和宁波中瑞生物科技则在所采购的美国大豆获得SSAP证书的基础上，率先在产品包装上使用了SSAP的认证标志；SSAP已被纳入全球水产养殖联盟（GAA）的最佳水产养殖实践（BAP）认证体系；以可持续认证美豆为基础的豆油产品——水泥脱模剂，还被应用到东京2020奥林匹克运动员村及体育场馆的建设中。

全球大豆供需市场：产量提高、期末库存较高

在经济发展的下一阶段，全球环境有利于各国增加出口机会2018/19年度美豆期末库存将达到近年峰值，后市价格承压英富曼经济信息公司高级副总裁Ken Eriksen先生认为，当前影响国际贸易的宏观驱动因素主要包括了中美贸易争端、地缘政治事件、全球供给的数量和地域转移、基础设施提升、种植区域扩大、全球消费并未放缓 、合并及并购继续 、技术提升及阻碍、消费者偏好等。总体来看，在经济发展的下一阶段，全球环境对增加出口机会有利，而基础设施的提升和扩建对加强国家的竞争力有着重要的意义。

在大豆供需方面，全球趋势是大豆产量不断增加、消费量也随之增长。2018/19年度，巴西和美国的大豆产量都将创历史新高，阿根廷也将在2019/20年度重新回到大豆主要供给国的行列。全球前三大大豆生产国的产量增长基本是持续的。这主要是由于单产的增加，而非种植面积的扩大。受益于中美贸易摩擦，巴西2018/19年度的大豆出口将创历史记录，预计为8,000万吨。而由于产量的提高，尽管美国本地压榨需求非常强劲，2018/19年度美国大豆的期末库存仍将达到近年来的峰值，美豆后市价格承压。

中国蛋白粕供需市场： 供应缺口较预期缩小

中国非洲猪瘟持续爆发，对饲料产生深度影响
中国企业海外采购大豆需考虑风险因素

汇易咨询公司董事长李强先生预计，2018年中国大豆进口量将比去年同期减少500万吨左右。截止到11月4日，非洲猪瘟已经在中国报告57起，覆盖14个省，养殖户补栏意愿较低，因而对豆粕的采购意愿受到限制，中国国内蛋白粕供应缺口较预期有所缩小。在供给方面，李强先生预测明年美国大豆种植面积会减少，同时在巴西等国，柴油价格同比涨幅与罢工时间点高度吻合，且巴西新总统博索纳罗明年1月上台，对华政策存在变数。这些风险因素都需要纳入到中国企业采购大豆的考虑范围之内。

我们此次研讨会召开之时，美国大豆农民仍在从事紧张的大豆收获工作，美国大豆产业的品质调查样品收集和分析工作也快接近尾声。好消息是，从初步收集的数据和美国国内加工及贸易企业的反馈来看，今年美国大豆的品质与去年相比有一定幅度的改善，可以满足更高的产品和市场需求。USSEC将一如既往为中国行业伙伴们提供优质的技术和市场服务。大豆市场在，USSEC的服务就会在。来源：美国大豆出口协会