隔夜市场信息整理及回顾——7月4日

隔夜行情概况

1、周二国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、动力煤分别收涨0.02%、0.47%，焦煤收跌0.43%。铁矿石收跌0.65%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.21%、0.12%、0.70%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.19%、0.47%、0.79%。原油现跌1.75%。沪金、沪银分别现涨0.29%、0.24%。

2、周二NYMEX原油期货收涨0.46%，报74.28美元/桶。伊朗威胁将中断中东海湾地区的石油运输。布伦特原油期货收涨0.75%，报77.88美元/桶。

3、周二洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约普跌。原糖期货收跌1.3%，报11.41美分/磅。棉花期货收跌0.14%，报82.81美分/磅。

4、周二芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约多数收涨，玉米期货收涨1.67%，报3.65美元/蒲式耳；小麦期货收涨2.19%，报4.9075美元/蒲式耳；大豆期货收跌0.6%，报8.6425美元/蒲式耳

5、周二伦敦基本金属普遍下跌，LME期锌收跌1.49%，报2780美元/吨，LME期锡收跌0.51%，报19650美元/吨；LME期铜收跌0.21%，报6509美元/吨；LME期铅收平，报2386美元/吨；LME期镍收跌1.44%，报14340美元/吨；LME期铝收跌0.38%，报2090美元/吨。

6、7月3日，原油期货主力合约SC1809报收503.5元／桶，上涨0.9元，涨幅为0.18%。主力合约成交255268手，持仓量增加218手至36494手。全部合约成交255420手，持仓量增加272手至37866手。

宏观热点

1、7月2日，新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议。会议认为，当前我国经济正向高质量发展迈进，市场主体韧性强，国内巨大规模市场的回旋空间广阔，完全具备打赢重大风险攻坚战和应对外部风险的诸多有利条件，下一步各项工作都将按既定方案有序推进。

2、央行副行长潘功胜表示，截至5月末，中国债券市场规模达78.6万亿，违约率为0.39%，明显低于中国商业银行不良贷款率的1.74%，也明显低于国际债券市场1.2%－2.08%的违约率水平。适当违约对发行人、投资者是一种制约，对中国债券市场的长期健康发展也是好事。

3、目前，中国已签署16个自由贸易协定，涉及24个国家和地区。2017年中国企业从自贸伙伴进口产品享受税款减免625亿元。截至6月底，中国正在推进谈判的自贸区多达14个，其中既有多边谈判也有双边谈判和升级谈判。

4、周二暂停公开市场操作。当日有1500亿逆回购到期。月初资金面压力较小，再加上央行定向降准将于本周实施，因此业内预期，央行大概率将在本周实施净回笼。

5、我国区块链产业目前处于高速发展阶段。截至3月底，我国以区块链业务为主营业务的区块链公司数量达456家。区块链相关探索及应用已不仅局限于底层平台，互联网巨头和金融巨头已经在金融、公益、商品溯源等领域加强区块链的运用。

6、持有多家商业银行股权的新华联正在加速清理银行股权，拟将宁夏银行第二大股东和大兴安岭农商行第一大股东位置“忍痛”拱手让出，挂牌底价18.04亿元。据悉，转让两家银行股权正是落实商业银行股权新规的要求，尤其是落实商业银行实际控制人数量的要求。

国际要闻

1、上半年，亚太地区的兼并收购活动总交易量达4525亿美元，同比上升10.8%；超过十亿美元的兼并收购交易为64起，同比上升3.2%。以中国公司或资产为目标的交易占总交易量的51.1%

2、英国政府提供给商界的文件显示，在后英国脱欧时期，海关系统可能需要3-5年才能成立。若果真如此，将远远超过计划中的英国退欧过渡期结束的29个月。此外，多家企业告知英国高级内阁部长，实际上需要10年时间才能建立一个计算机系统，可供所有目前在英国和欧盟边境运营的中小型企业使用。

3、贵金属市场在美国“独立日”假期前反弹，COMEX 8月黄金期货收涨11.80美元，涨幅大约1.0%，报1253.50美元/盎司，7月2日以1241.70美元/盎司创2017年12月21日以来主力合约收盘最低位。COMEX 9月白银期货收涨1.3%，报16.043美元/盎司，7月2日以15.835美元/盎司创2017年12月中期以来收盘最低位。NYMEX 10月铂金期货收涨32.90美元，涨幅4.0%，报846.30美元/盎司，7月2日以813.40美元/盎司创2008年12月份以来主力合约收盘最低位。NYMEX 9月钯金期货收涨0.4%，报938.00美元/盎司。

4、IMF：美国财政和贸易政策加重全球经济所面临的风险。美国经济增速料将扩大，失业率将处于低位水平。美国官员们强调了对世界贸易组织（WTO）的承诺。美国财政刺激将让“不可持续的”债务负担更加严重，并要求美联储加速加息。

5、德国央行理事会成员Joachim Wuermeling：当欧洲央行根据购债计划实施再投资时，德国央行并不相信货币政策所激发的调整。

6、美国 纽约证券交易所 独立日，休市一天，中国工商银行因美国独立日假期，7月4日早1:05～7月5日晚20:30暂停账户农产品业务。

行业资讯

1、北京时间7月4日凌晨，美国石油学会(API)公布的数据显示，美国截至6月29日当周API原油库存减少450万桶，预期为减少326.7万桶。汽油库存减少307万桶，预期为减少100万桶。精炼油库存减少43.8万桶，预期为减少63.3万桶。数据公布后，油价反应不大。

2、“债券通”开通一年，截至6月底，共有497家境外机构申请参与债券通业务，其中已获人民银行备案的356家，涵盖了21个国家和地区。中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜表示，将进一步完善债券通的相关制度安排，并推出到期违约债券的交易机制。

3、证券时报头版刊文称，从易纲的表态看，透露了不少政策信号，而这可能会影响后续汇率的表现。对于后续人民币对美元的走势来说，很大程度上取决于两方面：一是如果美元指数继续走强，人民币还存在继续贬值的压力；另一方面，如果人民币单边贬值预期继续恶化，央行会果断出手，动用多种工具再度上演汇率“保卫战”。

4、中国储备棉管理有限公司定于7月3日上市交易储备棉重量30006.8782吨，第一节上市交易储备棉重量15001.7242吨，其中需要倒垛出库68捆；第二节上市交易储备棉重量15005.154吨，其中需要倒垛出库76捆。

5、7月3日，钢谷网统计的32家流通商建材成交量总计19903.886吨，分区域来看，西北地区（20家）成交量总计13446.647吨，西南地区（12家）成交量总计6457.239吨。

外汇

1、离岸人民币（CNH）兑美元北京时间01:59报6.6722元，较周一纽约尾盘涨139点，盘中整体交投于6.7332-6.6451元区间。

2、周二美元兑离岸人民币纽约尾盘跌0.29%，报6.6661，盘中一度涨至近一年新高6.7323。 。

3、欧元兑美元涨0.17%，报1.1659；美元兑日元跌0.28%，报110.58；英镑兑美元涨0.4%，报1.3194；美元兑加元跌0.36%，报1.3140；澳元兑美元涨0.63%，报0.7386。

4、欧市时段，人民币汇率持续反弹，离岸人民币兑美元再度收复6.65关口，现涨360点报6.6491，日内振幅超800点。在岸人民币兑美元现涨24点报6.6466，盘中一度跌逾700点。