隔夜市场信息整理及回顾——6月28日

隔夜行情概况

1、COMEX黄金期货收跌0.48%，报1253.8美元/盎司，连跌三日，续创去年12月中旬以来收盘新低。COMEX白银期货收跌1.29%，报16.12美元/盎司。美元走强令金价承压。

2、NYMEX原油期货收涨2.51%，报72.30美元/桶，创5月21日以来收盘新高，盘中一度涨至三年半以来新高73.06美元/桶，得益于EIA原油库存骤降近1000万桶和利比亚供应风险。布伦特原油期货收涨1.3%，报77.13美元/桶。

3、国内商品期货夜盘普遍上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.38%、0.68%、1.48%。铁矿石收涨0.76%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨2.11%、1.38%。橡胶、沥青分别收涨1.43%、1.99%。

宏观热点

1、发改委：对沪深交易所收取证券业务监管费

发改委、财政部发布通知，对沪深交易所收取证券业务监管费，按股票交易额的0.02‰收取。对上期所、郑商所、大商所和中金所收取期货业务监管费，按交易额的0.001‰收取。三年内暂免征收券商、基金、期货公司机构监管费。

2、财政部：委托境外研发费用不超过境内符合条件的研发费用三分之二的部分可享受税收优惠。财政部、税务总局和科技部三部门下发通知对有关税收优惠政策进行明确，委托境外研发费用不超过境内符合条件的研发费用三分之二的部分，可以按规定在企业所得税前加计扣除。

3、统计局：中国5月规模以上工业企业利润6,070.6亿元，依然保持快速增长

统计局数据显示，中国5月规模以上工业企业利润6,070.6亿元人民币，同比增21.1%，前值21.9%。中国1-5月规模以上工业企业利润27,298.3亿元，同比增16.5%，前值15%。统计局表示，尽管5月工业利润增速比4月略有回落，但依然保持快速增长，除成本下降因素外，也得益于价格上涨；据初步测算，5月价格变动对利润增长的拉动作用比4月多4.3个百分点。

4、中办、国办印发《关于建立“一带一路”国际商事争端解决机制和机构的意见》，提出最高人民法院设立国际商事法庭，牵头组建国际商事专家委员会，支持“一带一路”国际商事纠纷通过调解、仲裁等方式解决，推动建立诉讼与调解、仲裁有效衔接的多元化纠纷解决机制。

5、李克强主持召开国常会，听取深入推进“互联网+农业”促进农村一二三产业融合发展情况汇报；部署调整运输结构提高运输效率，降低实体经济物流成本。

国际要闻

1、美国5月商品贸易帐逆差648亿美元，预期逆差690亿美元，前值由逆差682亿美元修正为逆差673亿美元。美国5月批发库存环比初值0.5%，预期0.2%，前值0.1%；零售库存环比0.4%，前值0.6%。

2、新西兰联储：维持官方贴现率（OCR）在1.75%不变；货币政策将在相当长一段时间内维持宽松；维持利率不变是达成最大化的可持续失业率和稳定低通胀的最好方法；预计通胀将逐步升向2%。

3、据CME“美联储观察”：美联储今年9月加息25个基点至2%-2.25%区间的概率为70.0%，12月至该区间概率为45.8%。

4、加拿大央行行长波洛兹：关税的影响和B20借贷是7月利率决定的关键要素；致力于将钢铁关税和反击政策融合进银行的计划中；5月调整措辞表明央行对经济表现符合预期和加息的信心增强。

行业资讯

1、据新华社，近两个月来气温高企，煤炭价格也持续火热。在用电量快速增长以及“迎峰度夏”临近的背景下，“提库存、压煤价”成了许多燃煤发电企业的工作“重头”。业内认为，随着气温攀升和用电高峰临近，夏季煤炭保供将存在较大压力。

2、郑商所：自6月28日结算时起，苹果期货合约交易保证金标准调整为11%，其中苹果期货1807合约交易保证金标准仍为25%。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5950，续创逾6个月新低，较上一交易日跌390点，连跌五日，盘中一度跌破6.61关口，为去年12月19日以来首次。离岸人民币兑美元跌近300点报6.6105，连跌10日，累计跌超2200点。人民币兑美元中间价调贬389个基点，报6.5569，创2017年12月25日以来最低，为连续六日调贬，且调降幅度创2017年1月9日以来最大。

2、美元指数大涨0.69%，报95.3278，刷新近一年来新高。中美贸易紧张关系出现缓和迹象，引发了风险偏好，导避险货币大幅下跌，促使市场资本重新流入美国。美元兑日元涨0.22%，报110.27。美元兑瑞郎涨0.67%，报0.9972。

市场观点

人民币贬值受益 | 6月27日，人民币对美元中间价大幅下调389点，报6.5569，创下去年12月25日以来新低，人民币中间价已连续第六天下调，且调降幅度创近两年半来最大。截止今日收盘，在岸人民币对美元16:30收盘报6.5950，续创逾6个月新低，较上一交易日跌390点，连跌五日，且盘中一度跌破去年12月下旬创下的6.61低点。离岸人民币兑美元跌近300点，连跌10日，累计跌超2200点。

市场点评：人民币贬值利好出口企业，建议关注出口占比较大的纺织板块个股，如嘉欣丝绸、上海三毛；此外，海外工程合同以美元计价，人民币贬值将提高相关公司的汇兑收益，建议关注在海外有较多业务收入的上市公司如中成股份 、中材国际。