大咖访谈丨江宇：实际经历告诉我，保住本金，利润回来只是时间问题。

梁志祥（左）牛钱网总经理

江 宇（右）“交易为生”－江宇 创世纪期货大赛收益率第二名，十年期货交易经验。

文 |江宇

采访 | 梁志祥

编辑 | 拓拓牛

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核心观点

新手进入市场首先要先从模拟开始做，当时我们进入这个行业的时候，我们的老师也带我们做了大概三个月左右的期货模拟盘，就是先从模拟开始做。做了之后，老师教我们的是首先学会止损，你一进场起码得知道自己会亏多少，所以说再一个要学好止损，其次要顺势。顺势也特别重要，当时像我们基本上老师给了我们一根均线，是20日均线，我到现在一直在用，就是20日均线以上只做多，20日均线以下，只做空是这样子的，日线看是这样子。所以说首先要顺势，其次是要学会止损，新手最需要学的是这个。如果你一开始就能把这两点把握住的话，我觉得对你后来是很有作用的，起码我入这行九年以来，我都是按照这个做的，所以我能活到现在。

感谢江总百忙之中接受牛钱网的专访！

牛钱网：首先从您的网络昵称开始，您为什么要起“交易为生”这个昵称？是准备把交易当作一生的事业来进行么？

江宇：对的！因为我当时07年毕业的时候就在公司大概待了半年左右吧！因为我在大学的时候就对这个交易比较感兴趣，我当时的专业并不是金融业。所以说毕业之后，我就想着要转业做金融和操盘。之后在大四的时候考了一个期货从业资格证，所以当时我就想着毕业之后来做期货。后来08年我就从事操盘这个行业了。所以说我从08年到现在大概做了十年的交易。所以说这个交易应该会是我当成一生的事业来做的。所以说我就起了一个交易为生，因为从毕业开始，基本上也是以交易的盈利和交易的那个提成来维持生活的，所以说我当时取了个网名叫交易为生。

牛钱网：那您的主要交易方式是什么？是手动，量化还是高频，日内，波段还是趋势？

江宇：是手动的，没用量化。然后频率也不算特别高，有时候行情波动大的话，一天交易三四次。但有时候如果是横盘日线横盘突破，有可能会拿一两天的单。所以说应该是属于趋势，但又不是完全日内。也会隔夜，那可能也会交易个几次这是看行情的，行情如果比较猛的话，像我如果会留单的话，一般都是行情横盘突破，日线横盘突破，我才会多拿两三天，看看能不能让利润奔跑一下。但是如果行情不是很好，比如我空了一波，到了主力位，我就出掉了，当天就出了。如果他把阻力位破了，我就会拿着，这就叫交易方式。也不是完全的那个波段。

牛钱网：那做交易都要讲究盘感，那你基本上以日内为主，那你觉得一个交易员怎样才能培养自己的这个盘感呢？

江宇：盘感，我觉得还是多看盘，像我基本上做交易，每天都坐电脑前看盘，盯那个盘口，像我之前08年刚出来的时候，就是09年的时候，当时是做那个外盘的，美股加股那些的，当时我们一天做的交易大概是200多次，就是不停的频繁交易，有时候拿一两秒钟，盘感就是不停的练出来的。盯盘，然后不停的交易实战。基本上我是完全是以实战为主的。这盘感自然而然就形成了，你多盯盘自然那种感觉就出来了。

牛钱网：最近这个黑色系的市场前一段时间大家还是一致看多的，但是前两天大幅跳水，对这个这个黑色系的剧烈波动你是怎么看的？你觉得后市会有一个什么样的一个走势？

江宇：因为前期涨幅比较大了，然后最近房地产调控，然后大家对这个需求可能会下降，所以说螺纹钢贴水了。经过这波跳水之后，它贴水已经非常多了，但是我觉得它这个负面反映已经反映在那个价格上了。当它贴水其实已经超过800了那个1805的合约，所以他就是下跌的空间并不多。实际上中国还是供给侧改革嘛！毕竟煤炭，钢铁都是属于要减产中的，我觉得长期还是看好。但是可能就上升空间也不是特别大，后市我觉得震荡上涨吧！

牛钱网：现在这个行情剧烈波动，我们也采访了很多交易员，他们以往的收益率都非常不错，但是今年大家好像感觉都普遍难做，或者是没赚到钱，那您觉得呢？

江宇：对啊！今年目前为止，我也没有赚到钱，前几个月，前十个月收益都不好，但是最近这个12月份开始行情波动开始变大了，然后可能就比较适合我的节奏。然后最近赚了一点钱，然后之前的话总体我看了一下，基本上都贡献给手续费了，可能是因为今年的交易所黑色系啊各方面手续费都提得很高，一些稍微做偏短线一点的交易员，可能的盈利都贡献给交易所了，我是这么觉得的，起码我是这样子。

牛钱网：交易员这个行列比较激烈残酷，前期难免会交学费，以您的经验，您能不能给予刚刚进入期货市场的新手一些建议，如何避免大的亏损？

江宇：新手进入市场首先要先从模拟开始做，当时我们进入这个行业的时候，我们的老师也带我们做了大概三个月左右的期货模拟盘，就是先从模拟开始做。做了之后，老师教我们的是首先学会止损，你一进场起码得知道自己会亏多少，所以说再一个要学好止损，其次要顺势。顺势也特别重要，当时像我们基本上老师给了我们一根均线，是20日均线，我到现在一直在用，就是20日均线以上只做多，20日均线以下，只做空是这样子的，日线看是这样子。所以说首先要顺势，其次是要学会止损，新手最需要学的是这个。如果你一开始就能把这两点把握住的话，我觉得对你后来是很有作用的，起码我入这行九年以来，我都是按照这个做的，所以我能活到现在。如果不止损的话不顺势的话，可能早就已经被这个市场淘汰了，大概就这些。

牛钱网：2017年也结束了，您说这一年前大半年都没怎么赚钱，就这两个月行情波动大赚了钱，这2017年也结束了，这一年的交易中有哪些交易是您值得回顾的无论是赚钱的还是亏钱的？

江宇：今年亏钱的单子确实不少。但有一笔单是我从赚钱拿到亏钱的，所以这笔单我比较印象深刻，就是那个玻璃1801合约，当时沙河那边厂家停产九条线，然后玻璃就突破性上涨。就破了当时的前期高点，一千五的压力位，当时我是1450就建仓进场了，就是1450附近就买涨了，而且当时玻璃从20万持仓，然后增仓到了40万手。我当时在想1801合约快交割了，是不是要进行逼仓，以往的话，我一般拿了几十个点，利润已经到了我的那个止盈点了。你做波段也不会拿太久，我当时在想这个突破性行情会不会走得很久，然后我就多拿了几天，一进场没有止盈。结果就从盈利拿到快亏损了。这笔单就可能一分钱没赚到，加上手续费可能还亏得出来的。所以就很懊悔，要不然这单的话当时也盈利不少的。实际上并没有逼仓他到高位的话，不停地减仓，不停减仓，多头全平了就平下来了。他没有进行逼仓的，所以这是我自己想当然的以为他会逼仓，所以说要有交易规则，到了止盈点你就该出了，你不应该再继续拿了。正常来说我可能会高点，如果冲不上去我就会出掉，日线的出阴线我就会出掉的。结果那个单我拿了三天，三天都是小阴线，把我的盈利全部吞噬完了，所以这单我比较印象深刻。然后还有一单就是硅铁，就是12月份刚刚出的，连续两个涨停板。硅铁当时我一直也在关注，因为从底部就开始买上来，他一直小幅震荡上涨震荡上涨，然后到了上周五，12月1号的时候，我看他已经日线突破了，突破那个震荡区间了。然后当时我就买进去了，收盘前买进去，然后周一大家也知道是连续两个涨停板。比如这一波，当时我没预计到涨那么强，我以为突破性上涨，可能会爆发性上涨，但是没想到像股票一样涨，所以说技术也能提前把那个消息面反映出来，后面看消息就是说宁夏那边限产，所以说硅铁他就大幅上涨，因为那本来就属于供不应求的产品，限产一个月的话，那个月就会短缺6万吨左右的硅铁。所以技术面提前就反映出来他的那个行情了，只是这次行情确实比较猛，所以我印象比较深刻，短期实现了大幅盈利，起码把前十个月的大半亏损都打回来了，虽然我仓位也不是很重，但是他毕竟他短期的这个盈利比较大，涨了15%左右。这个进场点比较早的话，大概涨了20%左右。我当时7100多进的，8400左右出掉了，涨了将近20%。期货加上点杠杆的话，20%就将近翻倍了。只要你保住本金，你的那个利润回来很快的，碰到一波行情立马就回来了，所以说本金一定要保住。

牛钱网：这个18年开始了，您觉得这个18年还有哪些商品有机会？

江宇：因为明年的话，其实一直PPI现在一直比较高，然后一直没有往CPI方面传导。我现在比较像傅海棠老师一样的，有点看好农产品，农产品确实从11年下来之后也熊了大概五六年了，而且今年那个澳大利亚不是确认了今年会有拉尼娜现象嘛！所以说我比较看好农产品。像棉花、大豆粕，我都觉得农产品可能会涨起来，它底部比较久了。我比较看好农产品，然后化工的话主要还是看原油，因为这个变数比较大，原油各方面限产，我现在也看不懂。我比较看好农产品，农产品属于低位，而且明年PPI可能会向CPI传导，因为通胀一起来的话，农产品肯定是会起来的。因为它们也在低位没怎么炒作，我在想18年会不会可能是炒作农产品。因为确实这几年都没什么活力。这只是猜测，到时候真起不起来，还是要看这行情的，我会时刻关注，我现在自己也在看豆粕，也有买一些豆粕。豆粕棉花我是比较看好的，不知道明年会不会涨。持仓待涨，这些长线的投资方面，我是比较看好农产品。黑色系的话，还要看国家政策，如果国家对房地产管得很严的话，黑色系肯定也起不来。有色我是比较看好锌的，但是锌这一波就是有点下来了，但是还是没有破那个24000的阻力位。所以说如果锌24000能顶住，还在高位震荡的话，如果明年经济还是继续向好的话，锌向上突破，我觉得会可能会走一波那种持续性的行情。黄金白银做的比较少，国内的黄金白银属于影子市场，基本上跟着外盘走的。所以说要做还不如直接做外盘。国内黄金白银没看！就是主要看好锌，还有镍，他长期价价格属于比较低位的，当时外盘从5万就是伦敦镍从5万跌到了现在1万左右，跌了75%，从长期看就是说从价值投资上来说，它是比较低位的了。然后它的上涨空间会比较大，而且镍的话，需求来说各方面也还可以。自己之前一直有做多镍。

牛钱网：感谢您给投资者的这些意见，一个是农产品中的棉花豆粕，另一个是有色中的锌和镍。对吗？

江宇：是的！但锌的话要注意那个24000点的阻力位，如果它往下破的话可能就向下了，因为最近有色确实也不是太好，因为有色的话跟美元指数比较相关。如果美元大涨的话，有色的话可能就会向下，所以说如果24000一破的话，那我就不会做多了。24000点，比较重要的一个阻力位，还在区间震荡，如果区间向上突破的话，我就会去做多，它可能就会持续性的行情。可能直接到30000。