揭秘“闲趣” 职业盘手交易系统是如何构成的？

牛钱网·牛钱小编：今天的讲课是嘉宾“闲趣”，原名张敏康，职业投资人，网络昵称“闲趣”，2007年介入股票市场，2013年机缘巧合进入期货市场，半年时间就实现稳定盈利，平均年化收益率100%，胜率53%。在2017年受邀参加牛钱网出彩操盘手大赛，坐镇大赛荣誉导师席位。

始终奉行“小仓位、多品种、截断亏损、放飞利润”的趋势操作理念，拥有一套交易系统。期间参加某实盘大赛获得净利润第五名，并在CCTV天纵期才比赛中，获得了全国76名的成绩。导师目前在牛钱实战排行上展示的账户历史年化收益率为75.6913%，回撤为9.01%。

接下来就是老师的讲课时间，希望大家好好听讲、积极提问与交流~

“闲趣”老师：各位朋友，大家下午好！首先感谢牛钱的邀请，来这里与大家交流。在聊交易系统之前，先说一下我的交易经历吧，时间不算长，勉强三年吧。

进入期货行业是意外的，那时和朋友想在外汇市场上做一套程序化系统，想着两个市场有些许相似，就先在期货中练练手。

做这个程序化的经历是惨淡的，还是可以盈利的，但是不稳定，不断地修改，没有信心。发现自己可能不适合程序化交易，而且自己的资金已经损失了有30%，于是做了一个错误的决定，转为主观交易。

说好听点是主观交易，其实和赌博没什么区别，螺纹、橡胶什么的都做过，日内交易也做过，一直幻想自己能在一两笔交易上迅速回本。结局当然是不好的，在原先的基础上，又亏了30%。

然后就迷茫了，对整个交易都是迷茫的。

14年3月，对交易有个思考，想着自己到底适不适合期货，于是就用一种技术指标来检测自己。当时在想，要是亏钱了就离开这个市场。最终是赚钱的，但是依旧不稳定。

牛钱网·牛钱小编：听完老师的故事，感觉就像是身边的朋友，太真实了，接下来老师聊一聊您的交易系统构成吧！

“闲趣”老师：好的，接下来我用分段的方式来向大家说一下自己的交易系统的构成，大致有三部分。

1.信号一致性执行

首先我能够确定这个技术指标有哪些构成因素，通过这些构成因素，我在反复不断地去执行，当中力求自己不发生任何变化，为什么要这样做呢？

我本身并不是属于基本面交易者，也不太相信技术面，但是我整个交易系统确确实实是技术面构成，那我为什么又不信技术呢？

技术只不过是帮助交易者去合理地进行赌博，请注意一定是合理的赌博。就像掷色子，你只要样本无穷大，我相信你的长期胜率是百分之五十，你不会胜率太高，同样也不会胜率太低。

这里应该有很多做交易的老手了，不用我说大家也应该能够清楚，趋势系统如果能够做到百分之五十的话，其实这已经是非常高的了。

其实这里面还有一个盈亏比，只有胜率和盈亏比同时起作用的时候才能做到真正赚钱。

2.仓位管理

在开始设置的时候我并没有知道凯利公式这么高大上的词汇，事后偶然间得知，原来有这个公式和我的思路是异曲同工的。

当盈亏比和胜率同时作用套入凯利公式之后，你能够具体计算得到应该用多少的仓位去合理控制自己的交易行为。

凯利公式的构成其实最开始的话，它只不过是一个应用于赌博的公式，大致意思是这样的，当一个游戏它的长期胜率是百分之五十，随后投入一块钱的成本，一块可能变两块有可能变五毛，那么你满仓或者重仓或者半仓的时候，你怎么交易都有可能最终亏钱离场，但是你仓位低了，会越亏越慢。

如果当仓位控制在每次下注就下个本金的百分之二十，那可能最终结果就截然不同，而变成一个稳定盈利的模型。

这就是凯利公式的魅力，凯利公式确实帮助了很多机构投资者去做一个科学的仓位管理设置。

而对于我们散户来说的话，多少有一些你追求暴利的情愫在，这也造成很多散户去不断的投入这个市场花了很多精力都最终是亏钱。

但只要套出这一个环，所谓的顺势、轻仓、止损（趋势交易的三大宝）顺势、止损呢，我们先暂且不提，清仓去学是非常重要的。

跟大家聊这样一串数据。

我整个交易经历是三年，第一年我整个收益率120%，回撤率39%；第二年收益率100%，回撤率19%；今年收益率80%，回撤率8.6%。可以看出，我的回撤数据是明显的不断地下降，但是收益率并没有太多的下降。

3.风险控制

我今年的收益基本都是来自上半年，双十一之前的暴涨行情我几乎是没有参与到的，这个很大程度是源于我的风险控制，因为我有一个规则，出现这种跨行业的涨停板，我就会将持有的多单平仓，反过来也是一样。这就有点涉及交易心态，我觉得吧，在我的交易系统之外的盈利不必可惜。

牛钱网·牛钱小编：小编这边收到一位来自群友“浓硫酸”的提问，他希望老师可以指点一二，他想问老师您是纯粹技术指标来交易的，对么？但技术分析当中有很多系统是无法运用量化比较出来的，比如趋势线、支撑线、形态等，这种情况构建交易系统是如何量化呢？

“闲趣”老师：是的，为什么没有引入基本面呢？因为我觉得两者是相悖的。技术的逻辑呢，先从趋势说起，理论上在趋势走出来的时候，能够吃到后面的余波。但是基本面与之相反的。

量化分狭义和广义的，我是属于广义的，也可以说是手动量化。我的一些指标还是带点主观的，因为自己已经融会贯通，并不影响整体的盈利。