曲建伟：程序化交易，趋势化盈利丨《牛钱面对面》第39期

牛钱网：牛钱网的各位网友大家好，我是主持人阿金，欢迎收看本期的牛钱面对面。本期节目邀请到的嘉宾是曲建伟老师。曲建伟老师是2017年牛钱网实战排行榜大赛11月的冠军，曾经在期货市场中运用程序化操作，850万9个月的时间内做到了1700万，我们欢迎一下曲老师。

曲建伟：主持人你好！各位观众大家好！

牛钱网：首先非常感谢曲老师能够在百忙之中接受我们的采访，其次对您说一声恭喜，恭喜您获得了奖项。您的交易历程对很多投资者来说是非常羡慕的，曾经赚了很多钱，您能跟广大投资者去分享一下您的交易之路吗？

曲建伟：好。我97年开始做股票，最早的时候不太懂这一块，也是通过朋友知道的。刚开始的时候，当时交易是电话委托，还没有电脑，买不起。当时是委托给朋友，账户放到一起去做。最早的时候第一支股票我记得很清楚叫盐田港，做了半年时间，买了之后就放着不动，当时总共投了3万块钱，半年之后挣了五六千块钱，因为当时我们城市的工资一个月就300块钱。最后我开始对股票非常感兴趣了，开始着手去研究这一块。但是当时没有老师指导，就通过自己朋友圈介绍，从上海包括本地新乡的高手、河南的高手，不断的学习，才慢慢的对这一块才有所了解。最初我是通过3万块钱做到十几万块钱，也就是用了一年的时间，这是我第一次做股票的经历。程序化这一块是做850万账户，是一个山西朋友的账户，通过用朋友的一套系统，挂了大概七八个月时间，账户当时行情比较好，趋势性比较强，很快就赚到一千多万。但是程序化这一块当时还不是特别懂，也没有去深入去学习。刚开始的时候也是从简单的一些编程，慢慢的包括指标，到最终现在形成，包括黑色系、趋势、震荡、高频，我基本上形成了一套独立的策略，目前的策略还算稳定，基本上情况就这样。

牛钱网：曲老师投资起步还挺高的，买第一支股票就能拿那么长的时间，很多投资者拿一支股票就拿个几天新鲜感，对吧！你的起步还挺高的，一开始就是价值投资的角度。

曲建伟：那个时候还真不懂什么是价值投资。那个时候第一没有电脑；第二真不懂，所以说完全交给朋友，说买什么我就买什么，就是这样一个思维，而且那个时候行情不像现在波动很大，因为只能做涨，你就扔到那不用动，而且当时的手续费是很高的，你还不能随便动。现在的手续费都很公开了，很便宜，当时手续费一千三吧，很贵的。如果说你要反复做短线的话，很可能手续费就能亏很多。所以说那个时间我们就是用傻瓜式的守仓，我们认为这个票有价值我们就拿着。其实这个方法现在看来也是正确的。

牛钱网：对。所以说曲老师在期货市场与股票市场当中都取得了不错的成绩。有投资者表示，在期货市场当中想要保持长期的稳健盈利，这个才是最关键的，但是也是最难的。您觉得您之前所做的这些成绩未来还有可持续性吗？

曲建伟：我是这样想的，你说未来能不能延续原来的战绩？我觉得这个真的不好判断。首先现在的行情跟以往的行情不太一样，未来的行情是越来越难做，特别是股票。这也是我为什么从股票市场转行到期货市场，因为期货市场比较公平，首先是做多可以，做空也可以。另外我们在股票市场大家也看到了，特别最近大盘持续下跌几百点，至于跌到哪个位置，我们还不知道，我们不能预测。所以说期货市场这一块，虽然说有跌的，但是涨的品种也比较多，比如说今年上市的苹果，包括趋势性比较强的焦炭，其实完全都可以，这些品种都比较优秀，我们可以选择自己熟悉的品种。短线投机一般做铜、镍，这个比较好做一点。如果说做趋势性交易的，就是白糖做空，做多就是苹果为主。其实可以把苹果当股票去做，就相当于把期货做成股票了，但是有的品种是可以这样做，有的品种还不能这样做。所以说我认为未来的市场没有预测性，不确定因素太多，我们不能去预测行情。

牛钱网：您刚刚也提到了期货市场是一个比较公平的市场，但如果说想获得成绩的话，最重要的还是自己的操作手法一定要准确，您的操作手法是什么样的？

曲建伟：我现在策略一般就是以趋势交易为主。目前期货这一块，我主要做的是程序化，就是量化，就是用接近高频的一种交易，也就是相当于个人操作刷单那种性质差不多。比如说手续费比较低的，我们可以用不同的方法，比如说刷单。苹果目前的收益率是比较高的，我不建议做这个品种，但是我举个例子。比如说我们在确认做多的情况下，我们可以根据自己的情况清仓去做多，比如说止盈我是20个点，我不设止损，只要我确认是做多的，我就不设止损的，然后我就赚20个点就出来。这样去掉手续费我还是赢的。但是出手既然不设止损，首先仓位要轻，第二必须买到低位，咱不要求买到最低，可以找一天中它符合到了最低，要反弹的时候，我们做一下，一天可以做上几个来回，应该是没问题的。

牛钱网：您觉得这个反弹的依据是什么？

曲建伟：首先苹果上市之后，我刚开始并没有关注，但是很多考察的人发现苹果的未来价值，至于炒作多少我们不敢说，但是通过目前的成交量，通过目前的趋势性，包括量化类，做的这种多头，就是说开仓的位置，目前我的趋势性交易的策略，多头基本上没有卖出，这一点证明未来还有上涨的可能，至于涨多少我们不预测，我们可以根据实际情况做好一个方向，只要方向对就能盈利，但是不轻易去做空，这个品种不能轻易做空。

牛钱网：看来曲老师是苹果多头。

曲建伟：也算是，仓位不是太重，很轻的。

牛钱网：刚刚在一开始介绍您的时候也介绍过，您曾经在期货市场中运用程序化操作850万，九个月时间做到1700万，请问您具体是如何做到的？

曲建伟：这种操作不是手工做的，完全是用程序做的。我用的程序是文华财经，当时的行情因为趋势性比较强，主要品种在焦炭、螺纹、黑色系上赚的。但是那个时间对现在就不一样了。因为当时行情就是趋势性特别强，你可能拿上两个月三个月，就能达到非常丰收的一个收获。但是现在的行情和以往不太一样了，因为什么？因为现在散户的水平都很高了，高手也越来越多，投机性越来越强。所以说我们现在的做法如果完全按照趋势做也不容易。因为如果说完全趋势的话，回撤自然就大。当时虽然是做800多万，但是我们仓位是非常重的，基本上用了七成仓位。所以说它效果非常好，但是回撤也是很大的，账户最终赢了一千七百多万，但是最终做了两千多万了，从两千多万又下来了，所以说最终的结果是这样的。我建议仓位还是控制到五成以内，甚至三成以内。以后我再配置这种品种，我一般就是控制到三成以内，这样的话就能把回撤控制到。

牛钱网：曲老师，我们知道现在市场行情走的比较复杂，也比较琢磨不透，您现在有多少策略在进行的？比如说每种不一样的行情都会有不一样的策略吗？

曲建伟：我目前主要就是两套系统，两套系统有不同的特点。第一种就是趋势，这种趋势可能一个月也不开一次，比如说苹果，我现在目前的这套策略，比如说用的是5日线做的一个趋势，目前是多头。这是其中一个策略。趋势性的策略也分很多种，多周期、多品种。另外震荡模型，比如说现在苹果高位了，到了高点以后，他就反复在拉锯战，想往上上不去，往下又下不来，所以我们现在这一套策略，原来的趋势策略是不动，现在因为换月了，1901了，还拿苹果举例子，短线投机上这种策略我们就做进，就是说趋势做远。我们在高频也好，就是刷单也好，我们这种短策略、小策略一般就是五分钟策略，五分钟、一分钟为主。比如说1905，我们目前选择的品种是做1901持有，1905去做投机，这样交叉进行。包括沪镍，包括铜。只做这种能赚钱的品种，就是我们系统通过回撤，通过报告测算出来之后，认为这些品种适合我们就做，如果不适合的品种我们先放弃。因为行情它没有预测性，我们只针对目前赚钱效果比较好的品种去参与，我这样更适合目前我这个策略。如果说我这个品种现在用于铁矿上就不行了。因为铁矿大家也能看到，像去年有趋势性，今年就是震荡为主，但是震荡为主，如果用震荡模型也不行，因为铁矿一个点就是一百块钱，它波动特别小，可能一天你都做不上几次。所以说我这个系统只适合成交量大，波动率越大越好，这样的话我认为程序才能发挥到最好的状态。

牛钱网：您在短线交易当中，技术面运用的多一点，还是基本面用的多一点？

曲建伟：技术面比较多一点。因为我研究量化主要用的就是比较传统的K线，就是裸K线，均线几乎不用。除非有个别的，比如菲波那切理论，比如说用7日、13日、55、144、233、987这些，这种数据针对性的去研究出策略，我认为这个策略不但在期货上有效，在股票上目前效果还是不错的。

牛钱网：您觉得您的这一套手法有没有可复制性的？投资者想要学的话容不容易学呢？

曲建伟：这个也容易学，但这里面它涉及很多问题。首先对行情你必须有独到之处，比如说还是拿苹果举例子。比如说做苹果，趋势现在目前调整的是这样的，我只做多头，我把空头信号全部去掉，我只做多的信号，做空的我全部放弃，这是第一。我的震荡模型多、空都做，这就是我改进的地方，当然每个人可以根据自己的不同，你可以多、空都可以做，但是我认为趋势性如果向上的情况下，尽量不要做空，这是我的一个体会。

牛钱网：您有没有尝试过做隔夜或者说再长一点周期的交易？

曲建伟：我们以后会走这个路，因为最终只有走这个路才能赚更多更大的钱，因为目前投机策略只适合刷单，包括高频。但是手工刷单和程序刷单是不一样的。第一，手工刷单的成功率高，程序刷单的成功率不是太高。如果程序刷单能干到百分之五六十的成功率，那就是非常厉害的，但是手工刷单它有一个条件，止损止盈你必须严格的执行到位。但是程序止损也好，执行也好，它就是直接暗藏在里面，它不是主动去止损，出现极端的时候才止损，但是人出现极端的时候，可能你不知道去止损。所以说我们未来还是以偏程序为主，因为毕竟人的心态达不到程序心态，程序可以复制，但是手工无法复制，有的人手工可能一年干十倍八倍，但是如果每个人都去干十倍八倍，不现实，很难学到，即便这个方法很简单，也不容易复制。但是程序化是可以复制的。

牛钱网：未来的话您会考虑把周期拉长是吧？但是现在策略还没有成熟？

曲建伟：现在策略趋势性的就是比较长的周期了，你比如说评估这几个月，就开了一个多单，就是说把空头全部删除，我只做多一个方向，就是这样一个情况。

牛钱网：您现在还是主要做短线的，您觉得投资者做短线的门槛高不高？

曲建伟：做短线的门槛其实也算是蛮高的，比如说在除去手续费的基础上，我就固定五个点止盈，这是举例子。去掉手续费的情况下，只要每次赚五个点止盈，只要准确率很高的话，其实一个月下来收益也是不错的，这是其一。其二刚开始的时候，如果说你想学投机的话，我建议止损止盈都要设，但是如果你的水平提高之后，止损不要设，不要直接设到系统上，很多人一开仓就设好止损止盈，止损止盈的优点就是：止盈不错，但是止损如果你设得很小的话，你一开仓很可能就被刷掉了，就止损掉了，有的时候可能全部就是止损了，那怎么办？唯一解决的方法就是把止损设到心理，就是说达不到我那个条件，我不止损。其实这也是知行合一的一个方式，只是说止损设在心理，对于高手来说止损设到心理，止盈也可以设到心理。如果想尽快学会技术很简单，我可以给大家交流一下。我就每次五六个点止损止盈出来，止损我可以不设。但是有一个条件是一般用一分钟去进场，用三分钟，小趋势。比如说小趋势金叉的情况下就做多。但是三分钟如果是死叉就立即止损。不管它是跌几个点，我就直接出来了。甚至来说快要死叉的时候还是盈利的，我还要出来，提前就要出来。这个方法只要坚持下来一定会盈利。仓位就是一成两成。刚开始的时候就用一成仓位就行了。一成仓位，如果说一天你能做上几十个来回，那就不是一成仓位了，其实这就是资金的使用率，所以说这个方法其实很多刷单高手做的都不错，都在走这种方法。

牛钱网：我们知道曲老师您在股市上应该也有配置。

曲建伟：现在股市上我主要是做一些涨停板的股票，是有配置，但是仓位很轻，基本上大盘跌不动的时候，我就找有关前期有涨停的，比如说这一周之内有三个涨停，或者是连续三个四个涨停，好，就关注他。我就在这个里面去找，如果你一直涨，我可能追上去。

牛钱网：因为它还有可能是一波趋势的？

曲建伟：对，但是如果没有三四个涨停我不看的。

牛钱网：但现在好像涨停的股票比较少，因为最近行情好像不是特别好。

曲建伟：是很少，但是这个机会还是很多的，如果大家仔细的看一下，我建议反复涨停的股票，如果一旦出现回调或者横盘的时候，有好的机会可以用60分钟线，找合适的机位，60分钟线来进场。一般挣上个10%还是没问题的。

牛钱网：这个方法还是不错的，就是行情不是很好的情况下，如果说有的股票一周之内有几个涨停的话，应该是一个。

曲建伟：我们不要求每次都干掉一个涨停板，我们主要目的就是找这种漏洞，股市中的漏洞就是在涨停板中找，只要它有三四个涨停，好，只要出现回撤，出现横盘，只要跌破新低的情况下，就找机会进场。这个机会只要你能把握好，一年找个三五次这样的机会是没有问题的。但是这个仓位一定要控制好，一般就用三成吧，三成仓位。但是如果说正常接近十个点，只要在十个点附近的时候，我建议就出来。如果说它涨停了，你就可以拿一下，是这样的一个情况，如果说你买了之后他一周还不涨，你要离场。因为虽然说这是一种投机，其实在只要有连续涨停的情况下，一般主力的实力都很强的，后市一般它都有一波涨。至于涨多少，这是根据市场，根据大盘，这还要综合分析了。

牛钱网：如果有继续涨的预期，您会不会继续加仓？

曲建伟：不加仓，因为股票我们不求复利，我们求单利就行了。我认为每次投机只要准确率高一点，出手少一点，每一个月有一次机会，你抓好，我觉得就够了，不要频繁的来回调仓。今天买一个，明天再换一个，我觉得这样的话是绝对做不好，后期绝对做不好。投机虽然说是频繁一点，但是真正好的机会是很少的。

牛钱网：还是要守株待兔，是吧！好，那么在节目的最后，曲老师能不能给广大投资者去提一点建议？

曲建伟：因为市场没有预测性，所以我们要敬畏市场，现在市场跟以往市场不同了，特别是在今年的贸易战这么剧烈的情况下，股票上要多看少动。第二，期货上我们尽量做一些小的波段，只要是方向对的情况下，你可以做周期长一点，另外仓位要轻一点，稳定放在第二位，安全放在第一位，这是我们要做到的。还有不能贪，不能有贪念。如果你有贪念，你就有恐惧。贪念与恐惧本身是对立的。很多人做苹果的时候，敢满仓去干，即便有人说我知道他涨，但是未来至于他跌，什么时间去跌谁都不知道，没有预测性，我认为还是轻仓持有，另外不断的去找小机会去做，我觉得这样更安全一点。

牛钱网：好，非常感谢今天曲老师的精彩分享，以上就是本期节目的所有内容了，感谢您的收看，同时我们也感谢曲老师，我们下期节目再见。